16.2. Факторинговые операции коммерческих банков

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий часто возникает потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в «живые деньги». И тут на помощь им приходят специальные факторинговые компании или банки, занимающиеся покупкой счетов клиентов за определенное комиссионное вознаграждение и проценты, покрывающие их расходы по изучению кредитоспособности плательщиков, инкассации и составляющие прибыль кредитных учреждений. Таким образом, факторинговые операции (от англ. factor – посредник) осуществляются в процессе расчетного обслуживания клиентов банка и обычно рассматриваются как разновидность комиссионно-посреднических операций, предусматривающая кредитование одного из контрагентов безналичных расчетов – поставщика.

В мировой практике сложилось следующее определение факторинга: факторинг – это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом поставщиком факторинговой компании (банку) неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента. Таким образом, целью факторинга прежде всего является обеспечение своевременной оплаты денежных требований поставщика для минимизации его потерь от просрочки платежа плательщиками и образования безнадежных долгов по расчетам.

Объектом сделки может быть как срочная, так и просроченная дебиторская задолженность. Банк либо сразу выплачивает поставщику определенную сумму платежных документов, предоставляя ему по сути дела краткосрочный кредит, либо оплачивает денежные требования по мере погашения задолженности плательщиком в предусмотренные сроки. Наиболее распространенным является первый вариант.

Субъектами банковских факторинговых операций выступают поставщик (кредитор), покупатель (должник) и банк-фактор, однако сторонами договора факторинга являются только поставщик и фактор.

В Республике Беларусь по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга. Условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором, за ведение учета оплаты денежных требований должниками, а также предоставление кредитору других финансовых услуг.

Банки развитых стран в факторинговое обслуживание клиентов включают, как правило, широкий спектр дополнительных услуг, связанных с проведением расчетов и хозяйственно-финансовой деятельностью поставщиков: услуги по ведению полного бухгалтерского учета дебиторской задолженности, оказание юридической помощи при подготовке финансовых и других документов, консультирование по вопросам финансовой деятельности клиента, страховые услуги и т.д. В этом случае факторинг выступает как форма отношений банка с клиентом, включающая комплекс банковских операций, обеспечивающих универсальный характер финансового обслуживания клиентов, которые сохраняют за собой главным образом производственные функции.

Широкое использование факторинга в мировой банковской практике связано с тем, что в результате усиления инфляционных процессов и общей экономической нестабильности расчеты между хозяйствующими субъектами сопровождаются возрастанием рисков, в том числе при расчетах коммерческими векселями. Факторинг развивается как более эффективный, чем краткосрочное кредитование, способ финансирования оборотного капитала предприятий и фирм, обеспечивающий банкам увеличение прибыли, а их клиентам – снижение рисков при расчетах, повышение платежеспособности и рентабельности.

В Республике Беларусь в настоящее время развитие факторинга сдерживается недостаточной разработанностью правовой базы, низкой платежеспособностью предприятий, кризисом неплатежей в экономике, а также отсутствием отработанной системы страхования рисков банков-факторов (факторинговые операции относятся к высокорисковым).

Правовой базой осуществления факторинговых операций белорусских коммерческих банков в настоящее время является Гражданский кодекс Республики Беларусь и Банковский кодекс Республики Беларусь. Действующими документами факторинг определяется как операция, в ходе которой поставщик (кредитор) уступает фактору денежные требования к плательщику (должнику) за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а фактор выплачивает кредитору суммы денежных обязательств должника с дисконтом либо с переходом прав кредитора фактору, либо без такого перехода.

Факторинговому обслуживанию, как правило, не подлежат следующие субъекты хозяйствования:

• признанные банкротами в судебном порядке;

• осуществляющие реализацию по бартеру или на условиях консигнации;

• производящие расчеты на основе долгосрочных договоров и выставляющие денежные требования по завершении определенных этапов работ до осуществления поставок (авансовые платежи).

Кроме того, в качестве кредиторов обычно не могут выступать филиалы и отделения хозяйствующих субъектов, если они не имеют статуса юридического лица; индивидуальные предприниматели, не занимающиеся производственной деятельностью; физические лица.

Денежные требования поставщика при внутреннем факторинге, как правило, оформляются платежными требованиями, при международном – счетами-фактурами или другими заменяющими их документами. Банк-фактор может покупать денежные требования, срок платежа по которым, указанный в договорах на поставку продукции, либо уже наступил, либо наступит в будущем.

В Республике Беларусь получили развитие следующие виды факторинговых операций (табл. 16.1).

Следует иметь в виду, что фактор имеет право регресса к поставщику независимо от условий платежа в случаях, когда денежное требование является недействительным или плательщик отказался его акцептовать. При проведении факторинговых операций с правом регресса банк-фактор для снижения своих рисков может потребовать от поставщика обеспечения предоставляемого факторингового кредита в форме залога, гарантии или поручительства.

В зарубежной практике для осуществления факторингового обслуживания в банках обычно создаются специальные факторинговые отделы или дочерние факторинговые компании.

В Республике Беларусь факторинговые операции проводятся чаще всего кредитными отделами банков.

Таблица 16.1 – Виды факторинговых операций

Отношения между банком-фактором и поставщиком строятся на договорной основе. Для оценки риска факторингового обслуживания потенциального клиента фактор до заключения договора должен провести предварительную работу: тщательно изучить финансовое положение поставщика, его платежеспособность, конкурентоспособность на рынке, перспективы развития, состав покупателей его продукции и соблюдение ими сроков расчетов, возможность предоставления обеспеченного залога в случае заключения договора с правом регресса. Кроме того, банк должен предварительно оценить качество денежных требований, которые будет переуступать ему поставщик (кредитор), для чего необходимо проанализировать условия договоров поставки, причины возникновения споров и т.п. При открытом факторинге фактор может запросить у покупателя данные о его финансовом состоянии.

Кредитор несет перед фактором ответственность за действительность переуступаемого денежного требования. Последнее признается действительным, если кредитор обладает правом на его передачу фактору и если в момент уступки кредитору не известны обстоятельства, в силу которых должник вправе не исполнять это денежное требование.

На основе проведенного анализа фактор с учетом оценки рисков определяет целесообразность, условия и стоимость факторингового обслуживания, а также максимальную (предельную) сумму факторингового финансирования.

Определение предельной суммы финансирования необходимо фактору для снижения рисков при проведении факторинговых операций. Предельная сумма может устанавливаться различными методами:

1) каждому плательщику индивидуально определяется максимальная сумма оплаты денежных требований, поступивших в его адрес от поставщика (лимит периодически возобновляется);

2) для поставщика устанавливается максимальная сумма отгрузки одному покупателю в течение определенного периода времени (еженедельно, ежемесячно или ежеквартально);

3) определяется предельная сумма каждого отдельного заказа на поставку товаров в течение определенного периода времени (данный метод используется, если сбыт продукции поставщика осуществлялся не регулярными поставками, а в форме разовых сделок на крупные суммы).

На основании согласованных условий и параметров факторингового обслуживания банк-фактор и поставщик заключают договор факторинга, в котором определяются права, обязанности и ответственность сторон. Факторинговый договор может быть разовым (регламентировать отношения по поводу одного денежного обязательства (одной сделки) или генеральным (регламентировать общие условия совершения факторинговых операций). В договоре факторинга, как правило, должны указываться: покупатели, требования к которым переуступаются поставщиком; номер и дата договора на поставку продукции; отгрузочные или другие документы, на которых основывается денежное требование поставщика; сумма денежного требования, уступаемого поставщиком; объемы и сроки финансирования поставщика фактором; вид факторинга; плата фактору за его услуги; гарантии выполнения взаимных обязательств и ответственность за их невыполнение; другие условия по усмотрению .сторон. В договоре может быть предусмотрена дальнейшая уступка денежного требования третьему лицу.

Порядок проведения факторинговой операции различается в зависимости от вида факторинга и определяется в договоре между фактором и кредитором.

В мировой практике за факторинговое обслуживание банк обычно взимает с клиента процент по факторингу и комиссионное вознаграждение. Их размер и порядок уплаты определяется в договоре факторинга. Сумма процентов за факторинговое финансирование рассчитывается за период времени от даты перевода фактором суммы финансирования поставщику до даты получения фактором платежа от плательщика. Процент по факторингу, как правило, несколько выше процентной ставки по краткосрочным кредитам банка. Размер комиссионного вознаграждения определяется в процентах от суммы денежных требований поставщика и устанавливается с учетом вида факторинга, набора предоставляемых дополнительных услуг, степени риска и других факторов.

Если финансирование поставщика осуществляется в полной сумме уступленных денежных требований, он уплачивает фактору проценты по факторингу и комиссионное вознаграждение путем перечисления средств со своего текущего счета. При финансировании уступленных денежных требований в неполной сумме уплата процентов по факторингу и комиссионного вознаграждения может осуществляться двумя способами: поставщик перечисляет фактору сумму процентов и комиссии со своего текущего счета; фактор после окончания сделки удерживает сумму процентов и комиссии из средств, поступивших от плательщика на счет факторинга.

Таким образом, факторинг позволяет ускорить оборот капитала, расширить возможности привлечения банковского кредита и значительно увеличить