64. Кредитные и депозитные операции Банка России с коммерческими банками. Ломбардный список Банка России.

С точки зрения используемого обеспечения кредиты Банка России делятся на кредиты, обеспеченные «рыночными» активами – эмиссионными ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России и кредиты, обеспеченные «нерыночными активами» – векселями, кредитными требованиями.

Ломбардные кредиты – это краткосрочные кредиты, предоставляемые ЦБ РФ кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

1) по заявлениям банков. Кредит предоставляется в принципе в любой рабочий день по фиксированной процентной ставке; срок кредита определяется в заявлении банка;

2) по результатам ломбардного кредитного аукциона. Кредиты выдаются после аукциона по ставке, определяемой итогами аукциона; срок кредита определяет Банк России.

Цель внутридневных кредитов и кредитов овернайт – обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Данные кредиты допускается выдавать лишь в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых ежедневно для каждого банка в отдельности. Сумма такого лимита фиксируется в генеральном договоре.

Внутридневные кредиты могут выдаваться банку в течение операционного дня путем списания по платежным документам средств с корреспондентского счета банка в подразделении ЦБ/уполномоченной РНКО при отсутствии либо недостаточности средств на нем. Данный вид кредита погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка (в сумме покрывающей допущенное банком внутридневное разрешенное дебетовое сальдо) или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт. За право пользования внутридневным кредитом проценты не взимаются, а устанавливается ежемесячная плата в пользу Банка России в фиксированном размере.

Кредиты овернайт предоставляются при наличии в конце дня непогашенного внутридневного кредита Банка России. Способ кредитования – списание средств по платежным документам с корреспондентского счета банка при отсутствии либо недостаточности средств на указанном счете. Выдаются такие кредиты для того, чтобы соответствующие банки могли завершить необходимые расчеты в конце операционного дня. Кредит зачисляется на корреспондентский счет банка, срок его составляет один рабочий день. Кредит овернайт выдается в момент, когда уже финансовые рынки не работают и на межбанковском рынке кредит получить нельзя, поэтому цена (ставка) достаточно высока и в настоящее время равна ставке рефинансирования Банка России.

Кредитные рефинансирования различаются по:

— форме обеспечения — учетные и ломбардные кредиты;

— срокам использования — краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев);

— методам предоставления — прямые кредиты и кредиты, реализуемые Центральным банком через аукционы;

— целевому характеру — корректирующие и сезонные кредиты.

Учетные (дисконтные кредиты) — это ссуды, предоставляемые Центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до истечения их срока. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардного кредита. Ломбардные кредиты предоставляют лишь при кратковременных трудностях, испытываемых кредитными институтами. Процентная ставка ломбардного кредита обычно превышает ставку учетного процента на 1-3%.

Система рефинансирования устроена таким образом, что доступ к ней имеют ограниченное число банков.

Особой разновидностью вкладных сделок является проведение Центральным банком РФ операций по привлечению денежных средств банков-резидентов в валюте Российской Федерации в депозиты, открываемые в Банке России. Привлекая в депозиты денежные средства банков, Банк России осуществляет изъятие излишних денежных средств (ликвидности) у банков с использованием процентной политики в целях укрепления рубля.

Совершение Банком России указанных депозитных операций осуществляется в виде проведения депозитных аукционов, депозитных операций по фиксированной процентной ставке, приема в депозит средств банков, заключивших с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы "Рейтерс-дилинг", а также приема в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.

Банк России также определяет дату и способ проведения депозитных аукционов и депозитных операций по фиксированной процентной ставке.

Проценты по депозитным операциям Банка России начисляются по формуле простых процентов. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по депозитной сделке Банком России он уплачивает банку аналогичный по сумме штраф.

Ломбардный список Банка России — список ценных бумаг, принимаемых Банком России в залог при предоставлении ломбардного кредита:

1. Государственные облигации Российской Федерации и облигации Банка России

2. Облигации субъектов РФ и муниципальных образований

3. Облигации ипотечных агентств

4. Облигации с ипотечным покрытием

5. Облигации юридических лиц — резидентов РФ

6. Облигации международных финансовых организаций

7. Долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами РФ за пределами РФ

8. Акции юридических лиц — резидентов РФ, не являющихся кредитными организациями

В соответствии с указанием ЦБ РФ от 25.10.2010 N 2509-У по решению совета директоров Банка России от 15 октября 2010 года, с 1 января 2011 года для включения в ломбардный список выпускам ценных бумаг должен быть присвоен рейтинг по международной шкале как минимум одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже «B-» по классификации рейтинговых агентств Standard & Poor‘s или Fitch Ratings либо «В3» по классификации рейтингового агентства Moody‘s Investors Service или исполнение обязательств эмитента по указанным ценным бумагам должно быть обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации. Условие о включении в ломбардный список ценных бумаг выпущенных эмитентами, входящими в Перечень системообразующих организаций, и включенных в котировальный список одной из фондовых бирж, действующих на территории РФ, отменено.