Лекции Деньги и кредит / Лекции Деньги и кредит

1. Формы организации и функции центральных банков

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно исполнять роль всеобщего кредитного орудия обращения.

Пути создания центральных банков:

национализация коммерческих банков, которые выполняли функции эмиссионных банков (Великобритания, Франция).
непосредственное создание (учреждение) центрального банка (Германия, Россия).

Выделяют следующие формы организации центральных банков:

государственный (Великобритания, Украина, Россия, Германия, Франция) – капитал банка полностью принадлежит государству;
акционерный (США);
смешанные – часть капитала принадлежит государству, но формально оно не осуществляет полный контроль над акционерным обществом (Япония, Бельгия, Швейцария).

Существенная степень независимости центрального банка – это необходимое условие эффективности его деятельности как основы кредитной и эмиссионной системы страны. Степень зависимость центральных банков от государства определяется следующими факторами:

доля государства в капитале банка;
порядок назначения или выбора руководства банка;
степень подробности законодательной регламентации деятельности центрального банка;
законодательное обеспечение права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
наличие законодательного ограничения кредитования правительства.

Практика функционирования центральных банков показывает, что ни один из них не является доминирующим. Значительную роль в этом отношении играют традиции кредитной системы и системы управления государством.

Функции центрального банка:

Эмиссионная деятельность. Центральный банк страны имеют монополию на выпуск банкнот, что закрепляется законодательно. Монеты обычно выпускаются казначейством. Основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы, государственные ценные бумаги.
Аккумуляция и хранение кассовых резервов кредитных учреждений. Коммерческие банки и другие субъекты кредитной системы хранят свои свободные средства (кассовые резервы) на беспроцентном счете в центральном банке.
Кредитование коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений в качестве кредитора последней инстанции. Процентные ставки по таким кредитам более высокие, чем рыночные. Поэтому банки обращаются в центральный за займами в случае острого дефицита ресурсов, который не может быть ликвидирован за счет средств денежного рынка. Кредитование осуществляется путем переучета векселей или перезалога их ценных бумаг.
Осуществление расчетов между кредитными учреждениями. Через счета коммерческих банков, открытые в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними.
Кредитно-расчетное обслуживание государства, обслуживание государственного долга. В центральном банке страны открыты счета правительства, с которых осуществляются платежи по исполнению государственного бюджета. Казначейства (министерства финансов) многих стран осуществляют платежи путем выписки чеков на центральный банк. Банк зачисляет налоговые и другие платежи на счета правительства. При недостатке средств банк осуществляет кредитование. Под обслуживанием государственного долга подразумевается осуществление размещения ценных бумаг правительства, выплат процентов, погашения облигаций, проведение реструктуризации займов.
Денежно-кредитное регулирование экономики. Центральный банк обеспечивает поддержание определенных монетарных пропорций в экономике, организует денежное обращение, проводит монетарные мероприятия государственной экономической политики.
Контроль за деятельностью субъектов финансового рынка - коммерческих банков и других институтов - для обеспечения выполнения ими своих обязательств и соблюдением правил денежного обращения, установленных законодательно.
Хранение и обслуживание золотовалютных резервов страны. Центральный банк покупает и продает золото и иностранную валюту в целях стабилизации денежного обращения.
Валютное регулирование. Центральный банк регулирует платежный баланс и валютный курс страны путем проведения учетной политики и операций с золотовалютными резервами.
Представительская. Центральный банк обычно представляет страну в международных финансовых организациях.

Содержание