49. Сбалансированная автономная модель ипотечного кредитования

"Сбалансированная автономная" (немецкая) модель ипотечного кредитования.

Ключевым отличительным признаком такой модели является сберегательно-ссудный принцип функционирования. При таком принципе совокупный портфель кредитных ресурсов не заимствуется на открытом фондовом рынке, а целенаправленно формируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы до накопления примерно 45% от стоимости будущего жилья, после чего заемщики получают право на получение государственной дотации (до 10% от стоимости жилья) и право на получение льготного кредита для оплаты недостающей его части. Погашение этого кредита длится обычно 10 - 15 лет.

Важным достоинством немецкой системы стройсбережений является то, что используемые в ее рамках уровни процентных ставок автономны и не зависят от общего состояния кредитно-финансового рынка. Основной характеристикой данной системы выступает ее замкнутость, т.е. в качестве источника предоставления кредита используются только те средства, которые были накоплены вкладчиками-участниками по контрактам стройсбережения. Банки, использующие данную схему, имеют возможность предоставлять кредиты на условиях ниже рыночных, выплачивая по сберегательным вкладам проценты ниже рыночных. Таким образом, немецкая модель стройсбережений значительно меньше связана и зависима от функционирования вторичного рынка ценных бумаг под закладные на недвижимость.

Ссуда предоставляется на следующих условиях: вкладчику необходимо достигнуть минимального срока сбережений, минимального размера сбережения, что может составлять, соответственно, 18 месяцев и от 40 до 50% общей сберегательной суммы (то есть суммы, состоящей из собственных сбережений и ссуды) и зависеть от имеющихся в распоряжении банка общих средств. В рамках этого метода распределения, который основывается на принципе "время - деньги", выплачивается общая сберегательная сумма. После распределения ссуда погашается вкладчиком в установленный срок.