52. Расширенная модель ипотечного кредитования второго уровня

"Расширенная открытая" (американская) модель ипотечного кредитования.

В данной модели основной приток кредитных ресурсов в систему ипотечного кредитования поступает со специально организованного для этой цели вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных закладными на недвижимость.

Расширенная открытая модель в определенной мере является более стабильной в силу того, что большинство ценных бумаг, обеспечивающих приток кредитных ресурсов в систему, имеют ранее объявленную доходность и срок погашения. Однако стабильность эта существует в определенных пределах. Будучи открытой и ориентированной на получение кредитных ресурсов со свободного рынка капиталов независимых от системы инвесторов, данная модель подвержена достаточно существенному влиянию общего состояния финансово-кредитного рынка. Поэтому широкое применение она может иметь лишь в странах с устойчивой экономикой. Не случайно в США и Канаде развитие этой модели достигло наибольшего масштаба и совершенства, в связи с чем ее часто называют американской моделью ипотеки.

Принцип американской модели состоит в том, что человек с определенным уровнем ежегодного дохода сразу приобретает готовое жилье, оплачивая при этом, как правило, лишь незначительную часть стоимости наличными (10 - 20%), а всю оставшуюся - заемными деньгами специализированного ипотечного банка, которые выдаются под залог недвижимости, либо приобретаемой, либо уже находящейся во владении клиента (ставка за кредит составляет 7 - 9% годовых). Возврат этого кредита в зависимости от ежегодного дохода заемщика и избранного типа ипотеки осуществляется обычно в течение 15 - 30 лет.