37.Процентные риски в ипотечных отношениях
Вступая в любые договорные отношения, стороны договора несут определенные риски, связанные с неисполнением этого договора или его нарушением. Правоотношения, возникающие в связи с ипотечным кредитованием, не являются исключением и также влекут ряд рисков для участников таких правоотношений.
Риски кредитора:
кредитный риск; риск ликвидности; риск процентной ставки; валютный риск; инфляционный риск; социально-политический риск; риск законодательных изменений.
Риски заемщика:
риск утраты и повреждения предмета ипотеки;
риск утраты или понижения дохода;
валютный риск;
инфляционный риск;
социально-политический риск;
риск законодательных изменений.
1. Кредитный риск - это риск неисполнения (несвоевременного исполнения) заемщиком обязательств по ипотечному кредиту. В Германии этот риск несет банк-кредитор, а в США он перекладывается на конечного инвестора, однако этот риск сведен к минимуму посредством трех механизмов: обязательного страхования заложенной недвижимости; предоставления гарантии со стороны агентства, а также путем установления критериев андеррайтинга заемщиков.
2. Риск процентной ставки - риск снижения прибыли банка вследствие негативного изменения ставок процента по кредитам. Для уменьшения этого риска используют кредиты с плавающей ставкой. Для конечного инвестора - это риск изменения стоимости ценной бумаги в зависимости от рыночной ставки процента. Этот риск может быть смягчен при использовании переменной купонной ставки.
3. Риск ликвидности связан с несбалансированностью активов и пассивов, характеризует способность банка отвечать по своим обязательствам по мере наступления их срока. Для инвестора этот риск связан со снижением ликвидности ценной бумаги из-за возможности существенного спрэда между ценами покупки и продажи финансового инструмента.
4. Опционные риски:
Обязательный опцион - обязательство кредитора предоставить кредит под определенный процент, действующее до момента заключения кредитной сделки.
Риск досрочного погашения заемщиком кредита - недополучение процентных платежей по кредиту. Может привести к тому, что ценные бумаги, выпущенные на основе пула ипотечных кредитов, окажутся необеспеченными.
Риск изменения условий мобилизации ресурсов - превышение процентов по облигациям эмитента над ставкой процента по ипотечным кредитам.
Валютный риск.
Социально-политический риск.
Риск законодательных изменений.
Инфляционный риск.
Риски, связанные с неблагоприятными изменениями темпа инфляции, колебаниями валютного курса и т.д.
- Понятие и сущность ипотечного кредитования
- 2) Особенности недвижимости как объекта ипотечного кредитования
- 3) Недвижимость как объект ипотечного кредитования
- 4) Этапы развития ипотечного кредитования
- 5) Ипотечное кредитование в Российской империи
- 6) Ипотечное кредитование в Российской Федерации
- 7) Классификация ипотечных кредитов по целям кредитования и по виду кредитора
- 8) Классификация ипотечных кредитов по виду заемщиков и по срокам кредитования
- 9) Классификация ипотечных кредитов по способу рефинансирования
- 10) Классификация ипотечных кредитов по способу амортизации долга и по виду % ставки
- 11) Классификация ипотечных кредитов по возможности досрочного погашения и по степени обеспеченности
- 12) Классификация ипотечных кредитов по количеству кредиторов и по условиям кредитования
- 13) Ипотека с постоянными выплатами
- 14) Ипотека с шаровым платежом
- 15) Ипотека с фиксированными выплатами суммы долга
- 16) Ипотека с индексацией непогашенной суммы долга
- 17) Ипотека с переменной % ставкой
- 18) Ипотека с нарастающими платежами
- 19) Ипотека с участием
- 20) Ипотека с двойной индексацией
- 21) Ипотека с регулируемой отсрочкой платежей
- 22) Ипотечная постоянная, методика расчета
- 23) Использование ипотечной постоянной в оценке погашения кредита
- 24) Инструменты ипотечного кредитования
- 25) Понятие сложного %
- 26) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: накопленная сумма денежной единицы
- 27) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: текущая стоимость денежной единицы
- 28) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: накопление денежной единицы за период
- 29) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: фактор фонда возмещения
- 30) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: текущая стоимость единичного аннуитета
- 31) Использование шести функций сложного % при ипотечном кредитовании: взнос на амортизацию единицы
- 32) Понятие закладной
- 33) Вторичные ипотечные ценные бумаги: ипотечные облигации
- 34) Вторичные ипотечные ценные бумаги: ипотечные сертификаты участия
- 35) Секьюритизация ипотечных активов
- 36.Понятие пула ипотек
- 37.Процентные риски в ипотечных отношениях
- 38. Кредитные риски в ипотеке
- 39. Валютные риски в ипотеке
- 40. Понятие деривативов, их использование в хеджировании рисков ипотечного кредитования
- 41. Использование опционов в управлении рисками ипотечного кредитования
- 42. Использование фьючерсов в управлении рисками ипотечного кредитования
- 43. Использование свопов в управлении рисками ипотечного кредитования
- 44. Риски ликвидности в ипотечных отношениях
- 45. Риск реинвестирования в ипотеке
- 46. Первичный рынок ипотечных кредитов
- 47. Андеррайтинг заемщика
- 48. Право собственности на объект недвижимости
- 49. Сбалансированная автономная модель ипотечного кредитования
- 50. Усеченно-открытая модель ипотечного кредитования
- 51. Расширенная модель ипотечного кредитования первого уровня
- 52. Расширенная модель ипотечного кредитования второго уровня
- 53. Принцип соответствия кредитных требований и обязательств по закладным листам
- 54. Использование сбалансированной автономной модели в Германии
- 55. Расширенная одноуровневая модель в Германии
- 56. Расширенная двухуровневая модель в сша
- 57. Расширенная двухуровневая модель в России
- 58. Особенности ипотечного кредитования в странах с развивающейся экономикой
- 59. Понятие и сущность ипотечного рынка
- 60. Влияние ипотечного кредитования на развитие банковской системы
- 61. Влияние ипотечного кредитования на развитие экономики страны
- 62. Влияние ипотечного кредитования на развитие социальной сферы
- 63. Роль государства в системе ипотечного кредитования, методы государственной поддержки ипотечного кредитования
- 64. Страховые компании как субъекты ипотечного рынка. Основные виды рисков, подлежащие страхованию при ипотечном кредитовании.
- 65. Оценщики и риэлторы как субъекты ипотечного рынка
- 70. Законодательно-правовые основы ипотечного кредитования в рф
- 71. Особенности ипотечного кредитования в сельском хозяйстве
- 72. Принципы оборота земель сельскохозяйственного назначения
- 73. Мировая практика ипотечного кредитования в сельском хозяйстве