Вопрос 38. Инвестиционная деятельность страховых компаний.

Осн. источники инв. деят-ти: 1. Ср-ва стр. резервов 2. Собственные ср-ва стр. компаний.

Инв. деят-ть – процесс размещения активов, покрывающих стр. резервы и свободных собственных активов.

Инв.портфель зависит от стр. портфеля. Характеристики инв.портфеля:

1.Срок (при стр-ии жизни – долгосрочный характер инвестиций; при ином стр-ии – краткосрочный)

2.Доходность (при стр-ии жизни –необходимо получение стабильного дохода, т.к. в расчет принимается норма доходности; при ином стр-ии –требования к доходности не так важны, как требования к ликвидности)

3.Ликвидность (при стр-ии жизни –не так важна; при ином стр-ии –самое главное требование)

4.Учет инфляции (при стр-ии жизни –необходим; при ином стр-ии – не важен)

5.Объем инвестиций(при стр-ии жизни –постоянно увеличивающийся; при ином стр-ии –переменный)

6.Согласование срока выплат (при стр-ии жизни – срок согласован договором; при ином стр-ии – срок выплат есть вероятностная величина)

Основным источником инвестиций явл. страховые резервы, т.е. привлеченные ресурсы, поэтому государство очень жестко регулирует инвестиционную деятельность.

Осн. документ – «Правила размещения страховщиками ср-в страховых резервов». Этот документ определяет состав и структуру активов, принимаемых для покрытия стр.резервов. Основные принципы деятельности: диверсификация, возвратность, ликвидность и прибыльность. Правила для любого вида стр-я за исключением ОМС.

Виды активов, принимаемых для покрытия стр.резервов:

1.Фед. гос. ц/б и ц/б, обязательства по которым гарантированы РФ

2.Гос.ц/б субъектов РФ 3.Муниципальные ц/б 4.Векселя организаций 5.Облигации 6.Акции 7.Жилищные сертификаты 8.Депозиты в банках 9.Ипотечные ц/б 10.Слитки драгметаллов 11.Ден. ср-ва в валюте РФ на счетах в банке 12.Ден. ср-ва в инвалюте на счетах в банке 13.Ден. наличность 14.Депо премии по рискам, принятым в перестр-е 15.Недвижимое им-во.

Основные изменения новых правил:

1.Перечень активов яв-ся закрытым

2.Введены новые направления

3.Новые правила устанавливают доп. требования к активам, принимаемым для покрытия стр.резервов

А)Более жесткие требования к ц/б: они должны относиться к котировальному списку «А» 1 уровня

Б) Введены рейтинговые требования к эмитентам ц/б

В) Разрешено покупать квартиры, при этом рын. ст-ть должна быть оценена независимым оценщиков

Г)Расширен перечень активов, для к-рых установлены разл. лимиты по вложениям.

Д)Разрешено осуществлять размещение средств стр.резервов путем передачи их в доверительное управление

Е)Оценка инв. портфеля осуществляется на основе выполнения структурных соотношений активов и резервов.

Существует специальная таблица, которой страховщики должны соответствовать.