5.4 Подходы по управлению и минимизации влияния валютного риска на результаты деятельности банка

Согласно Постановлению Совета директоров Национального Банка Республики Беларусь от 21.03.2007 № 87 «Об утверждении рекомендаций о методике проведения Национальным Банком Республики Беларусь проверок банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и оценке уровня рисков», основными задачами при оценке валютного риска являются:

• анализ способности банка вести валютные операции в том или ином масштабе, полноты и эффективности процесса управления и контроля риска,

• регулирования валютной позиции (включая технические аспекты),

• использования инструментов хеджирования;

• наблюдение за состоянием открытой позиции банка по валютному риску и изменениями финансового результата от валютно-обменных операций, оценка его влияния на величину нормативного капитала,

• проверка соответствия расчета нормативов открытой позиции банка по валютному риску установленным требованиям.

При этом оценивается адекватность методов регулирования ОВП - например, осуществление ежедневных сделок по покупке-продаже валюты на условиях спот (возникновение внебалансовых требований и обязательств) - с указанием основных контрагентов и соотнесением объемов сделок с величиной нормативного капитала.

Анализируется финансовый результат от проведения валютно-обменных операций в проверяемом периоде (результаты целесообразно представить в графическом виде): периодичность его определения (в соответствии с учетной политикой – ежедневно, ежемесячно); значения в динамике и в совокупности за год (положительное, отрицательное); факторы влияния на величину и значение финансового результата; влияние на доходность банка в проверяемом периоде и прогнозная доходность. Особое внимание уделяется конкретным операциям, по завершении которых получен отрицательный финансовый результат, с указанием причин (возможная зависимость от странового риска - например, операции с банками Российской Федерации). В случае выявления фактов совершения валютно-обменных операций для регулирования доходов и расходов - например, покупка-продажа валюты между структурными подразделениями банка в последний и первый день месяца по завышенному или заниженному курсу - они расцениваются как факторы, повышающие уровень валютного риска. Также следует отметить, осуществляет ли банк оценку доходности (убыточности) совершаемых сделок на валютном рынке.

Изучаются методы и инструменты, используемые банком для уменьшения валютного риска кредитного портфеля, например:

• включение в договор возможности погашения кредита только в валюте выдачи (в иной иностранной валюте или белорусских рублях - по согласованию с уполномоченным работником банка в рамках лимита ОВП);

• наличие у должников источников получения иностранной валюты для погашения кредитов (кредитование валютоокупаемых проектов);

• продажа иностранной валюты клиенту на погашение кредитов;

• выдача кредитов в иностранной валюте с одновременной ее покупкой у кредитополучателя.

Оценивается эффективность методов, используемых банком для хеджирования валютного риска в целом, - например, метод «валютной корзины», структурная балансировка активов и пассивов, изменение сроков осуществления платежей ввиду резких изменений курсов валют (цен на драгоценные металлы), осуществление валютных сделок и операций с финансовыми инструментами срочных сделок (форвардные и фьючерсные контракты, опционы, сделки СВОП);

При оценке состояния ОВП проверяется правильность расчета величины валютной позиции, полнота включения и правомерность исключения балансовых и внебалансовых требований и обязательств в соответствии с установленными требованиями (для проверки используются данные баланса, договора, оперативная документация банка по валютным сделкам и сделкам с драгоценными металлами - например, подтверждения, авизо);

В ходе оценки качества управления изучаются методы, системы и процедуры управления валютным риском. Анализируются локальные акты банка, в частности, определены ли в них:

• порядок и соответствующие процедуры управления валютным риском, в том числе на уровне структурных подразделений банка, внутренних подразделений головного офиса банка;

• порядок расчета ОВП, при необходимости - система оценки и ограничения валютного риска по операциям с драгоценными металлами в виде мерных слитков, не включаемым в расчет ОВП;

• периодичность внесения изменений в документы;

• порядок установления лимитов как инструментов ограничения риска, обязательных к соблюдению, и системы предупреждения для ситуаций превышения лимитов;

• ответственность исполнительных органов банка и подразделений (работников) за управление риском;

• наличие и соблюдение требований к квалификации персонала и эффективность организации его работы; четко сформулированные и при необходимости корректируемые методы снижения уровня валютного риска;

• этапы и периодичность контроля уровня валютного риска; разделение функций совершения операций, несущих валютный риск, и контроля за ними.

Следует убедиться, определяется ли в локальном акте банка валютный риск в зависимости от характера операций - торговые, валютно-обменные, кредитные, депозитные (в том числе по операциям с драгоценными металлами); основных составляющих (риска ОВП и риска изменения обменного курса); направлений деятельности - например, нет необходимости тщательного управления валютным риском в банках с небольшим объемом операций, ориентированных на обслуживание потребностей клиентов, которые подвергаются валютному риску в течение короткого времени и в ограниченном размере; масштабов банка (соответствие масштаба операций и риска процессу управления риском и состоянию нормативного капитала), а также принимается ли во внимание страновой риск.

Изучается реализация политики банка по управлению валютным риском на практике; оценивается эффективность осуществления банком функций контроля состояния ОВП в головном офисе банка и структурных подразделениях банка, в частности:

• составляется ли ежедневная сводка оборотов по котируемым валютам и видам операций;

• проводится ли анализ курсов валюты на биржевом и внебиржевом рынке (цен на драгоценные металлы на внутреннем и внешнем рынке); составляется ли прогноз возможных изменений курсов валюты (цен на драгоценные металлы) на неопределенный период;

• анализируется ли прибыльность (доходность) совершенных сделок;

• в каком объеме и насколько своевременно представляется информация и управленческая отчетность об уровне риска уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам банка, адекватны ли принимаемые решения о снижении уровня риска;

• осуществляется ли оценка валютного риска службой внутреннего аудита.

Изучается практика использования лимитов в качестве инструмента управления валютным риском торгового портфеля, учитывает ли банк характер риска, тип операций, с которым этот риск связан, при установлении отдельных лимитов (в абсолютных и относительных величинах), например:

• в отношении конкретных видов деятельности, структурных и внутренних подразделений банка, валют (драгоценных металлов) - ограничение по суммарной ОВП и по каждому виду валюты (драгоценного металла); ограничение по форвардным контрактам;

• персональные лимиты на объемы сделок для дилеров, руководителей внутренних подразделений головного офиса банка - например, руководителя Казначейства и его заместителей; структурных подразделений банка; лимиты на потери для дилеров (в международной банковской практике - лимит «stop-loss»); ограничения полномочий лица, наделенного функциями контроля осуществления валютных операций;

• дневные лимиты, лимиты на конец рабочего дня и форвардные лимиты по каждой валюте (драгоценному металлу) или паре валют, по которым банк принимает риск; лимиты расчетов;

• лимиты на банки-контрагенты;

• страновые лимиты, ограничивающие общую величину потенциальных потерь по всем контрагентам в данной стране; лимиты на максимальную номинальную стоимость контрактов в конкретных валютах и (или) их суммарную номинальную стоимость.

Изучается периодичность пересмотра лимитов, установленная банком, и придерживается ли банк сложившейся международной практики при установлении периодичности:

• по сделкам сроком погашения до 2 недель - ежедневно, по сделкам сроком погашения до 6 месяцев - раз в 2 недели, по прочим - ежемесячно;

• по дилерским (брокерским) операциям - ежедневно в конце рабочего дня, по валютно-обменным операциям с наличной валютой - внутридневные лимиты.

Если банк пересматривает лимиты реже, это рассматривается как фактор, повышающий уровень валютного риска.

На основании мотивированного суждения проверяющих определяется степень валютного риска (низкая - средняя - высокая) с учетом влияния количественных факторов.

Количественные факторы влияния:

• соблюдение (несоблюдение) нормативов открытой позиции банка по валютному риску;

• соблюдение (несоблюдение) установленных лимитов;

• размер длинной (короткой) валютной позиции по отдельным валютам (драгоценным металлам);

• положительный (отрицательный) финансовый результат;

• наличие фактов реализации валютного риска, выразившейся в получении убытков;

• значительный для банка объем высокорисковых операций;

• наличие (отсутствие) диверсификации в разрезе стран, контрагентов, валют (драгоценных металлов), операций;

• иные количественные факторы.

На основании мотивированного суждения специалистов определяется качество управления валютным риском (хорошее - удовлетворительное - неудовлетворительное) с учетом влияния качественных факторов.

Качественные факторы влияния:

• наличие локальных актов банка, регламентирующих расчет валютного риска, в том числе в структурных подразделениях банка и внутренних подразделениях головного офиса банка, а также управление валютным риском; их соответствие (несоответствие) законодательству Республики Беларусь, своевременное внесение изменений и (или) дополнений в локальные акты банка;

• соблюдение (несоблюдение) локальных актов банка, нормативных правовых актов Национального банка, устанавливающих требования по управлению валютным риском;

• разработка собственных систем оценки и ограничения валютного риска по операциям с драгоценными металлами в виде мерных слитков;

• соблюдение установленного порядка взаимодействия между головным офисом банка и структурными подразделениями банка по поддержанию ОВП в пределах действующих нормативов и установленных лимитов;

• четкое разграничение полномочий ответственных лиц банка за управление риском, разделение функций по осуществлению операций и контроля;

• установление, регулярность пересмотра и соблюдение лимитов;

• оперативность принятия решений по управлению валютным риском, использования инструментов снижения уровня риска;

• осуществление валютно-обменных операций, связанных с высоким уровнем странового риска;

• наличие (отсутствие) в кредитных договорах условий о возможности погашения белорусскими рублями кредитов, выданных в иностранной валюте, и процентов по ним;

• наличие (отсутствие) автоматизированной системы измерения и управления валютным риском, алгоритма расчета его величины;

• эффективность системы контроля валютного риска в структурных подразделениях банка, внутренних подразделениях головного офиса банка;

• достоверность пруденциальной отчетности, контроль за правильностью данных, представляемых структурными подразделениями банка для включения в пруденциальную отчетность;

• регулярность и качество проверок службы внутреннего аудита по вопросам управления валютным риском и его расчета, в том числе в структурных подразделениях банка;

• наличие и использование инструментов анализа устойчивости банка к валютному риску - возможные сценарии развития событий, методики проведения стресс-тестов, их реализация, использование модели оценки VaR;

• невыполнение предписаний Национального банка об устранении нарушения;

• иные качественные факторы.

На основании мотивированного суждения проверяющих определяется уровень валютного риска (низкий - средний - высокий).

На низкий уровень валютного риска указывает незначительная вероятность снижения доходов в случае изменения обменных курсов валют. Восприимчивость к валютному риску поставлена под надежный контроль, и потенциальный ущерб параметрам доходов или нормативному капиталу минимален. Методы управления риском адекватны потребностям банка данного объема и сложности операций и принимаемым валютным рискам или имеют незначительные недостатки. Уровень доходов и величина нормативного капитала обеспечивают прочную защиту от валютного риска на уровне, допускаемом банком.

На средний уровень валютного риска указывает ограниченная, но возможная вероятность снижения доходов и (или) получения убытков в случае изменения обменных курсов валют. Методы управления валютным риском требуют усовершенствования с учетом его степени, сложности и объемов операций, характерных для данного банка, поскольку в них наблюдаются достаточно серьезные отдельные недостатки либо незначительные системные недостатки. Восприимчивость к валютному риску поставлена под достаточный контроль, и потенциальный ущерб параметрам доходов или нормативному капиталу умерен. Уровень доходов и величина нормативного капитала обеспечивают достаточную защиту от валютного риска на уровне, допускаемом банком, однако существует некоторая опасность потенциального ущерба параметрам доходов или нормативному капиталу.

На высокий уровень валютного риска указывает высокая вероятность снижения доходов вплоть до получения убытков в результате изменения обменных курсов валют. Методы управления риском неудовлетворительны, неадекватны либо неприемлемы для банка с данным объемом и сложностью операций, степенью принимаемых валютных рисков, о чем свидетельствует неудовлетворительный контроль над восприимчивостью к валютному риску и (или) весьма значительная опасность потенциального ущерба параметрам доходов или нормативному капиталу, возможно, реализовавшаяся в виде убытков. Уровень доходов и нормативный капитал недостаточны для обеспечения рыночных рисков на допускаемом банком уровне, который представляет собой потенциальную угрозу его существованию.