Экзаменационный билет № 13 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Виды конверсионных валютных операций, особенности их проведения.

2. Клиент хочет продать CHF против USD сроком на 3 месяца. Определить курс покупателя. Рыночные курсы:

EUR/USD СПОТ 1,4697/00

3 мес. дисконт 40-35

EUR/CHF СПОТ 1,6693/96

3 мес. премия 69-75

Какая сделка более выгодна, кассовая или срочная?

1. Кросс-курс: CHF/USD

EUR/USD - прямая

EUR/CHF – кросс-курс

1,6693: 1,4700=1,1356

1,6696: 1,4697=1,1360

Cпот CHF/USD 1,1356/60

2. Вычисляем срочные курсы: EUR/USD и EUR/CHF

1,4697-0,0040=1,4657

1,4700-0,0035=1,4665

Срочный курс EUR/USD 1,4657/65

1,6693+0,0069=1,6762

1,6696+0,0075=1,6771

Срочный курс EUR/CHF 1,6762/71

3. Вычисляем срочный курс CHF/USD (деление крестиком):

1,6762: 1,4665=1,1430 (курс покупки)

1,6771: 1,4657=1,1442 (курс продажи)

Срочный курс CHF/USD 1,1430/42

Курс покупателя через 3 мес. 1,1430, данная цена более выгодная, т.к.можно продать дороже кассовой сделки.