Экзаменационный билет № 25 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Этапы развития валютно-кредитных отношений в РФ.

2. Банк желает определить форвардный курс на заем USD через NZD на двулетний период. Банку требуется сумма в 1 млн USD, курс today USD/NZD 0.7478/82. Действующие процентные ставки по NZD и USD будут соответственно 10% и 2% годовых и сохранятся в течение двух лет. Определить: Двухгодовой форвардный курс USD/NZD; Маржу по сделке.

FWD покупки:

1. 0,7478+0,7478*(10*360/360*100) = 0,8225

2. 1+1*(360*2/360*100) = 1,005 1 раз рассчитывается (const)

3. 0,8225/1,005 = 0,8184 – курс покупки через год

4. 0,8184+0,8184*(10*360/360*100) = 0,9002

5. 0,9002/1,005 = 0,8957 – курс покупки через 2 года

FWD продажи:

1. 0,7482+0,7482*(10*360/360*100) = 0,8230

2. 0,8230/1,005 = 0,8189 – через год курс продажи

3. 0,8189+0,8189*(10*360/360*100) = 0,9007

4. 0,9007/1,005 = 0,8963 курс продажи через 2 года

USD/NZD 0,8957/0,8963

Fwd маржа 0,8957 – 0,7478 = 0,1479