Bilety_k_zachetu_po_MVKO_reshyonnye (1)

Экзаменационный билет № 26 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

Законодательная основа валютно-кредитных отношений в РФ (Закон РФ № 173-ФЗ от 10.12.03 г. «О валютном регулировании и валютном контроле»).
Действующая ставка процента по швейцарским франкам 1.75 % годовых, по австралийскому доллару - 7.25% годовых. Курс today AUD/USD 0.9848/53, курс today USD/CHF 0.9803/07. Рассчитать форвардный курс AUD/CHF на срок 205 дней, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по кассовому и срочному курсам.

Кросс-курс

AUD/CHF – 0,9848*0,9803 / 0,9853*0,9807 = 0,9654 / 0,9663

Спред кассовый 0,0009

FWD покупки

1) 0,9654+0,9654*(1,75*205)/(360*100) = x1

2) 1+1*(7,25*205)/(360*100) = y

3) x1/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 0,9663+0,9663*(1,75*205)/(360*100) = x2

2) х2/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

0,9654 - FWD покупки – маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(205*FWD покупки)

Содержание