Экзаменационный билет № 14 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Срочные конверсионные сделки: специфика, достоинства и недостатки каждого вида сделок.

2. Швейцарский банк проводит сделку СВОП. Определить, выгодна ли банку эта сделка и, какой процент прибыли (убытков) он может при этом получить? Условия сделки таковы, что банк привлекает средства от вкладчиков на 4 месяца на отечественный депозит и платит за это 1,5% годовых. После этого средства размещаются в Австралии на 4 месяца по ставке 7,5% годовых.

AUD/ CHF СПОТ 0.9651/75

4 мес. дисконт 150-160

Срочный курс: 0.9651 - 0,0150 = 0,9501

Используется курс покупки т.к. через 4 месяца банку придется продавать AUD и покупать CHF

% хеджирования = (0,0150*365*100):( 0,9501*120)=4,8 % годовых

Т.о. курс AUD упадет за 4 месяца на 4,8 % + банк должен заплатить клиенту 1,5% годовых = 4,8+1,5=6,3%

7,5%-6,3%=1,2%

Данная операция выгодна банку, он получит 1,2% прибыли.