Экзаменационный билет № 18 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Характеристика и особенности опционных операций.

2. Американский банк проводит сделку СВОП. Определить, выгодна ли банку эта сделка и какой процент прибыли (убытков) он может при этом получить?

Условия сделки таковы, что банк привлекает средства от вкладчиков на 12 месяцев на отечественный депозит, и платит за это 2,75% годовых. После этого средства размещаются в Австралии на 12 месяцев по ставке 8,0% годовых.

AUD/USD СПОТ 0,8950/0,8953;

12 мес. дисконт 0.0650/0.0640

Срочный курс: 0,8950-0.0650=0,8300

% хеджирования = (0.0650*360*100)/(0,8300*360)=7,83%

курс AUD упадет упадет через 12 мес.на 7,83% + банк должен заплатить клиенту 2,75% годовых = 7,83% +2,75%=10,58%

8,0%-10,58%= - 2,58% годовых

Операция банку будет невыгодна.