Экзаменационный билет № 28 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

1. Понятие, принципы, органы и агенты, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль в РФ.

2. Действующая ставка процента по английским фунтам – 2.25 % годовых, по евро - 1.75% годовых. Курс today EUR/USD 1.3230/33, курс today GBP/USD 1.5809/14. Рассчитать форвардный курс EUR/GBP на срок 122 дня, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по кассовому и срочному курсам.

EUR/GBP (Делим крестом МЕНЬШЕЕ НА БОЛЬШЕЕ, т.к фунт дороже чем евро. Евро должно стоить менее 1 фунта (!) Фунт – самая дорогая валюта и всегда стоит более 1 единицы другой валюты) – 1,3230:1,5814 / 1,3233:1,5809 = 0,8366 / 0,8370

Спред кассовый 0,0004

FWD покупки

1) 0,8366+0,8366*(2,25*122)/(360*100) = x1

2) 1+1*(1,75*122)/(360*100) = y

3) x1/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 0,8370*(2,25*122)/(360*100) = x2

2) х2/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

0,8366 - FWD покупки = маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(122*FWD покупки)