Тема 4:Денежная система и ее элементы.

Денежная система – это устройство денежного обращения, закрепленное национальным законодательством и функционирующее в соответствии с федеральным законом «О Центральном Банке РФ». Денежная система была сформирована в 16-17 вв. с появлением и утверждением централизованного государства и национального рынка. Денежная система бывает двух видов:

1. Система металлического обращения- включает в себя биметаллизм и монометаллизм:

2. Система бумажно-кредитного обращения – включает в себя банкноты, векселя, чеки и др.

Система металлического обращения включает в себя биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за 2 драгоценными металлами: и золотом, и серебром. Одним словом, на рынке на один и тот же товар было установлено две цены, т.е. столько-то золота, и столько-то серебра.

Но с развитием капитализма, который требовал устойчивого денежного обращения из-за изменения цены на один из металлов, происходит общее колебание цен, и это нарушало денежное обращение. По этим причинам было решено перейти к монометаллизму.

Монометаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за одним из видов драгоценных металлов: или золотом, или серебром. Серебряный монометаллизм существовал в России с 1843-1852гг, золотой монометаллизм – с1897г.

Система бумажно-кредитных денег.

Система бумажно-кредитных денег включает в себя банкноты. Из-за неспособности золота и серебра приносить проценты, полноценные деньги стали малопригодными для обслуживания финансовых операций. Кроме того золотое и серебряное обращение монет стало невыгодным по следующим причинам:

1. Возрастали расходы на пересылку и перевозку золота из одной страны в другую, из одного города в другой. Так например, перемещение золотой массы из Санкт-Петербурга в Нью-Йорк в начале 20 в. компенсировались расходами в размере 4,5 % от стоимости пересылаемой суммы.

2. Поддержание золотого денежного обращения на достаточном уровне требовало больших расходов на добычу золота.

3. Золото-это мягкий металл, который подвергается истиранию и изнашиванию и теряет свою первоначальную стоимость.

Поиски путей выхода из тупика привели к попытке ввести в оборот неразменные на металл бумажные деньги с принудительным курсом, установленным государством и правительством. При этом, количество введенного в обращение бумажных денег должно соответствовать количеству вытесненного из обращения золота и серебра. При нарушении этого баланса, если бумажных денег будет больше, чем имеется в наличии золота в стране, то происходит обесценивание денег и расстройство денежного обращения в стране.

Банкнота

Другой разновидностью бумажно-кредитных денег является вексель – это письменное долговое обязательство должника об уплате указанной в нем сумме денег в указанное время в указанном месте. Они бывают простые процентные, простые дисконтные и переводные (тратта).

Чек – это разновидность бумажно-кредитных денег – письменное распоряжение владельца счета своему банку выплатить указанную в нем сумму денег чекополучателю. Они бывают: именные, т.е. с указанием лица и без права передачи другому, ордерные – с указанием лица и правом передачи другому, на предъявителя – без указание лица.

Современная денежная система включает в себя следующие денежные элементы:

1)Наличные денежные единицы – банкнота или валюта РФ. Денежная единица- это установленный в законном порядке знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Официальная денежная единица является рубль и металлические монеты, и хождение других денежных единиц в России запрещено.

2)Масштаб цен – зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны, масштаб цен неоднократно менялся, например, после денежной реформы 1922-1924 гг. один рубль содержал около 0,77 г. чистого золота, в 1950 г.-0,22г. чистого золота, в 1960-1970 гг. – 0,987 г. чистого золота.

3)Виды денежных знаков – банкнота, металлические монеты, эмиссию которых осуществляет ЦБРФ, который монопольно выпускает деньги в обращение.

4)Организация денежного оборота. Денежный оборот – это движение денег в сфере обращения. Для улучшения денежного обращения ЦБРФ использует инструменты денежно-кредитной политики – это дисконтная политика (дисконт – это доход, включающийся в цену товара), нормы обязательных резервов, регламентации экономических нормативов и другие.

5)Валютный курс устанавливает ЦБРФ, курс покупки и курс продажи валют – это стоимость национальной денежной единицы, выраженной в иностранной валюте. Разница между курсом покупки и курсом продажи валют идет на образование банковской прибыли.

• Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) I государствах осуществляют: центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения; казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных денег. Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Различают наличную и безналичную эмиссию.

Наличная эмиссия денег- эмиссией или дополнительным выпуском денег в обращении является такое перечисление денежных знаков из запасного фонда РКЦ в оборотную кассу, которое представляет собой превышение наличных денег над их поступлением в целом по стране. Через оборотную кассу проходят все поступления и выдачи Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег. Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления инфляции и нарастания кризисных явлений в экономике в середине 70-х годов получило распространение таргетирование - установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита. которыми должны руководствоваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции - только агрегат М2. Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования. Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами: 1) отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота; 2) переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег; 3) сохранением в денежном обороте некоторых стран "наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов; 4) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов; 5) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного; 6) усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу. Денежная система Российской Федерации Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим правовые ее основы. Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения; разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России. В связи с тем, что российская денежная единица - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством. Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента (дисконтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена: необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах; обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами; поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. 1 По некоторым оценкам, общая сумма наличных денег составила на начало 1995 г. 36 трлн. руб.