Глава I. Теоретические аспекты хеджирования валютных рисков

1.1 Характеристика и управление валютным риском в коммерческом банке

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Суэтин, А. А. Международные валютно-финансовые отношения : электрон. учеб. курс / А. А. Суэтин. - М. : Кнорус, 2008. - 1 с.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня.

Вместе с тем, анализируя банковские риски, важно учитывать:

кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

неустойчивость политического положения;

отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией.

Валютный риск -- риск убытков из-за негативного изменения курсов иностранных валют. Чтобы избежать этого, нужно узнать сущность валютного риска.

Валютный банковский риск- выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков следствии неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т.п.

Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой банк старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Валютный риск - это возможность понести убытки в связи с изменением курсов валют при ведении банком спекулятивной деятельности, связанной с разницей в курсе валют. Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 672с.

Уровень риска увеличивается, если:

- проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

- поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться;

- руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой или дополнительной прибыли);

- существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Управления валютным риском.

Построение стратегии управления валютными рисками коммерческих банков - сложный процесс, связанный с выделением и использованием сильных сторон коммерческого банка на рынке финансовых инструментов. Для определения характера стратегии коммерческого банка в части управления валютными рисками необходимо учесть два фактора: Вяткин Н.В., Риск-менеджмент: учебник. М., 2008. с.-54

а) внутреннюю долю операций кредитной организации в иностранной валюте в общем

количестве или денежной массе операций коммерческого банка. В ходе анализа необходимо определить характер формирования активов коммерческого банка.

б) долю коммерческого банка на рынке операций региона, связанных с обращением валют. Определение роли кредитной организации на рынке.

Взаимовлияние двух вышеуказанных факторов позволяет построить матрицу стратегий, представленную в таблице 1.

1. Стратегия диверсификации валютных операций и освоения новых инструментов и регионов может быть использована ведущими, крупными коммерческими банками на рынках валютных операций. Сущность стратегии управления валютными рисками состоит в распределении риска на множество инструментов и операции в различных регионах.

2. Стратегия, ориентированная на удовлетворение потребностей отдельно выбранного сегмента потребителей валютных банковских услуг. Стратегия может быть реализована для большого сегмента рынка, при этом возможности банка ограничены, поэтому, имеет смысл сконцентрироваться на улучшении качества обслуживания по валютным операциям отдельного сегмента.

3. Стратегия связана с расширением услуг банка, связанных с обращением валют, ограниченного сегмента. Диверсификация валютных рисков на ограниченном количестве потребителей.

4. Защитная стратегия, минимизация привлечения ресурсов в сферу операций, связанных с обращением валют. Сокращение рисков путем использования простейших или абсолютно надежных операций, связанных с обращением валют.

Реализация стратегий связана с формальными этапами внедрения систем управления.

Данные этапы призваны обеспечивать успешную и эффективную деятельность банка на выбранных сегментах финансовых рынков и координировать усилия всех его подразделений для решения поставленных задач. Разработка системы управления рисками банка проводится в соответствии с его миссией - целью, для которой банк существует и которую планирует достичь в определенный период времени. Дорман В.Н., Соколова О.С. Хеджирование как перспективный метод управления рыночными рисками // Финансы и кредит. 2009. № 41 с. 57

Миссия становится базисом, некоторой точкой опоры для деятельности банка в целом и помогает сосредоточить усилия работников на выбранном направлении. Грамотно сформулированные и озвученные миссия и стратегия способствуют привлечению клиентов и улучшению связей с партнерами и контрагентами, а также повышают заинтересованность и лояльность сотрудников.