Введение
Актуальность проблемы валютных рисков в деятельности коммерческого банка определяется тем, что в условиях становления валютного сектора при переходе к рыночной экономике отечественным банкам чрезвычайно сложно.
Хеджирование валютных рисков - актуальный вопрос для любого банка или компании, проводящей валютно-обменные операции. Из-за неопределенности будущего поведения курсов валют учреждение может понести значительные убытки вследствие негативного изменения курсов. Хеджирование валютных рисков через использование финансовых инструментов - это один из наиболее оптимальных способов застраховать себя от негативного изменения валютных курсов. Но не так просто дать точную оценку ценности и стоимости мер по хеджированию в каждой конкретной ситуации. Поэтому необходимо описать базовые вещи о влиянии валютного риска и способах его хеджирования с применением производных финансовых инструментов, доступных почти для всех будь то, банк или компания.
К сожалению, проблеме хеджирования коммерческими банками в настоящее время уделяется немного внимания, в то время, как наличие методологии хеджирования валютных рисков и применение ее в деятельности коммерческого банка, позволит ему не только избежать валютных потерь, но и получить дополнительный доход.
Зарубежные экономисты в своих работах анализируют виды валютных рисков с точки зрения факторов, которые могут служить причиной появления того или иного вида валютного риска. Показательны в этом смысле работы таких западных авторов, как К. Рэдхэда, С.Хюса, К.Такки, Ш. Де Ковни. Процессу уменьшения риска возможных валютных потерь - хеджированию - в их публикациях уделяется особое внимание.
Несмотря на то, что обеспечение финансовой надежности коммерческих операций банков (и, в частности, хеджирование), как принято в мировой банковской практике, должно входить в состав услуг коммерческих банков, в нашей стране управление валютными рисками до сих пор не получило заметного развития. Необходимо отметить работы таких авторов, как В.В.Аленичева, Е.А. Игнатовой, Ю.В.Кузовковой, П.Г.Грабового, Д.В.Смыслова, А.С.Чеснокова. В своих исследованиях они используют теоретические и практические разработки, полученные ведущими зарубежными экономистами в области хеджирования.
Целью работы является исследование факторов, способствующих появлению валютных рисков в деятельности коммерческого банка, и регулирования валютных рисков с помощью хеджирования.
Для реализации поставленной цели решаются следующие основные задачи: рассмотрение сущности и видов валютных рисков, определение их появлению, изучения хеджирования валютных рисков в зарубежных странах.
Объектом является банковская деятельность в сфере управления валютными рисками.
Предметом исследования процесс управления валютных рисков с помощью хеджирования.
Структура работы состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы.
хеджирование валютный риск контракт
- Введение
- Глава I. Теоретические аспекты хеджирования валютных рисков
- 1.2Хеджирование как инструмент регулирования валютных рисков
- 1.3Примеры использования хеджирования
- 2.3 Основные способы хеджирования валютных рисков
- Глава III. Формирование стоимости фьючерсного контракта, страховки -- премии опциона
- 3.1Факторы влияющие на цену фьючерсного контракта
- 3.2 Стоимость страховки -- премии опциона
- Заключение