Заключение

Анализируя вышеизложенное можно сделать следующие выводы по работе:

Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. - М: Финансы и кредит, 2007. - 1168с.

На сегодняшний день практика выработала следующие подходы к выбору стратегии защиты от этих валютных рисков: Принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию риска. Выделение части внешнеторгового контракта или кредитного соглашения, открытой валютной позиции, которая будет страховаться. Выбор конкретного способа и метода страхования риска.

Хеджирование это - методы страхования различных рисков путем заключения двух противоположных сделок в банковской, биржевой и коммерческой практике. Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные (форвардные) сделки с иностранной валютой. Вспомним методы управления валютным риском

Компания планирует приобрести крупный объект основных средств за валюту в конце года. Однако существует риск повышения курса иностранной валюты к валюте, в которой обычно работает компания.

С целью минимизации риска изменения валютного курса компания заключает валютный форвардный контракт с исполнением на предполагаемую дату покупки основных средств, что даст возможность приобретения валюты на зафиксированных условиях.

Вне зависимости от используемых инструментов, срока операции и вида риска смысл любой операции страхования риска (хеджирования) сводится к одновременному совершению двух противоположных операций. При этом взаимосвязанные операции делятся:

-- на хеджируемую статью -- актив, обязательство или операцию, в результате которой возникают валютный, товарный риск, риск процентной ставки или капитала;

-- инструмент хеджирования -- операцию, организованную и направленную на уменьшение или взаимозачет такого риска. В качестве инструмента хеджирования могут быть использованы фьючерсы, форварды свопы и т.д.

Будущая сделка по покупке объекта основных средств представляет собой хеджируемую статью, а валютный форвард -- инструмент хеджирования.

Список использованных источников

Будаев Р. В. Анализ валютных операций и курсовых разниц для целей минимизации валютных рисков в бизнесе // Валютное регулирование и валютный контроль. - 2011. - №10. С 23-24.

Костерина Т.М. Банковское дело: Учебник. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. - 360 с.

Кочарян В. Правовые аспекты банковского контроля над осуществлением валютных операций // Банковское право. - 2010. - №3. - С. 40-45.

Мальцев В.А. Финансовое право: Учебник. - М.: Академия, 2011. - 256 с.

Официальный сайт ОПТИМА БАНК. - http:// www.optimabank.kg

Пономаренко В.Е. Валютное регулирование и валютный контроль: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2010.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 622с.