Bilety_k_zachetu_po_MVKO_reshyonnye (1)

Экзаменационный билет № 30 по дисциплине Международные валютно-кредитные отношения

Роль открытой валютной позиции для минимизации валютных рисков банка (Инструкция ЦБ РФ № 124-И от 15.07.2006 г.).
Действующая ставка процента по долларам США - 1 % годовых, по евро - 2.25% годовых. Курс спот USD/GBP 0.6323/25, курс спот EUR/GBP 0.8363/68. Рассчитать форвардный курс EUR/USD на срок 61 день, определить форвардную маржу, процент хеджирования, спред по кассовому и срочному курсам.

EUR/USD – 0,8363:0,6325 / 0,8368:0,6323 = 1,3222 / 1,3234

Спред кассовый 0,0012

FWD покупки

1) 1,3222+1,3222*(1*61)/(360*100) = x1

2) 1+1*(2,25*61)/(360*100) = y

3) x1/y = FWD покупки

FWD продажи

1) 1,3234*(1*61)/(360*100) = x2

2) х2/у = FWD продажи

FWD продажи - FWD покупки = спред срочный

1,3222 - FWD покупки = маржа

% хедж = (маржа*360*100)/(61*FWD покупки)

Содержание