2.3. Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг

В соответствии с ФЗ"О рынке ценных бумаг" к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся следующие виды деятельности, осуществляемые в отношении эмиссионных ценных бумаг.

1. Брокерская деятельность.

Брокерской признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами или по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на основании заключенного с ним возмездного договора (п. 1 ст. 3).

При этом брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения в виде принадлежащих ему или приобретаемых для него брокером ценных бумаг. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками (п. 4 ст. 3).

2. Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен и при наличии обязательства покупки (продажи) ценных бумаг по этим ценам (ст. 4).

3. Деятельность по управлению ценными бумагами.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление в течение определенного срока от своего имени и за вознаграждение доверительного управления в интересах других лиц следующим имуществом:

а) ценными бумагами;

б) денежными средствами, предназначенными для совершения сделок ценными бумагами или заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (ст. 5).

4. Клиринговая деятельность.

Под клиринговой понимается деятельность по определению и зачету взаимных обязательств сторон по сделкам с ценными бумагами (ст. 6).

5. Депозитарная деятельность.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги (ст. 7).

6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление определенных данных о владельцах именных ценных бумаг (ст. 8).

Кредитная организация как эмитент может быть держателем реестра собственных ценных бумаг, если число их владельцев не превышает 500.

Также нет формального запрета и на осуществление кредитными организациями деятельности по ведению реестра на основании поручения эмитента.

7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Данной деятельностью признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг (ст. 9).

Такую деятельность осуществляют фондовые биржи. Однако кредитные организации как фондовые биржи функционировать не могут, поскольку этот вид деятельности не совместим с банковской (п. 4 ст. 11).

В то же время формального запрета на осуществление кредитными организациями деятельности по организации торговли на внебиржевом рынке ценных бумаг в действующем законодательстве не содержится.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи (п. 6 ст. 39ФЗ "О рынке ценных бумаг").

На осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, деятельности по организации торговли Федеральной службой по финансовым рынкам выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на каждый ее вид без ограничения сроков действия.

На осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг выдается лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра.

Следует учитывать, что на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в качестве фондовой биржи выдается отдельная лицензия фондовой биржи.

Лицо, осуществляющее профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, вправе совмещать ее с иными видами деятельности, как подлежащими лицензированию, так и не подлежащими лицензированию (кроме фондовых бирж).

Что касается видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то допускается совмещение следующих их видов:

1) брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность;

2) клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;

3) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговая деятельность*(145).

Кроме того, кредитной организации как профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т.п.), а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций*(146).