3.4. Кредитные инструменты

Кредитные инструменты — это совокупность различных форм и видов кредита, форм и видов вклада и банковского счета, используемых кредитными организациями для проведения различных операций по привлечению и размещению временно свободных денежных средств, обслуживанию клиентов. Кредитные инструменты могут быть классифицированы в зависимости от характера банковской операции, а именно операции по привлечению временно свободных денежных средств (пассивные операции) и операции по размещению временно свободных денежных средств (активные операции).

К кредитным инструментам, используемым для проведения пассивных операций кредитных организаций, относятся различные ви­ды вкладов и различные виды банковского счета, а для проведения активных операций — различные формы и виды кредита.

Кредитные инструменты, используемые в пассивных операциях

Пассивные операции — это операции, связанные с привлечением кредитных ресурсов с целью формирования базы для их последующего размещения на рынке, обеспечивающие платежеспособность банка. Источниками кредитных ресурсов являются:

• собственный капитал банков, образуемый за счет вкладов учредителей и участников — уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли;

• заемный капитал банков, образуемый за счет кредитов, привлекаемых на рынке — межбанковский кредит, кредит центрального банка в рамках рефинансирования через механизм ломбардного кредитования, переучета и залога векселей, стабилизационных кредитов, овердрафта (дебетовое сальдо по корреспондентскому счету), операции РЕПО и др.;

• привлеченный капитал банков, образуемый за счет вкладов (депозитов) и остатков средств на банковских счетах клиентов.

Важнейшим инструментом проведения пассивных операций банков является привлечение денежных средств во вклады или депозиты. Вклад представляет собой денежные средства, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода. Доход по вкладу выплачивается е денежной форме е виде процентов. Вклад возвращается вкладчику по его первому требованию. Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность исполнения своих обязательств перед вкладчиками. Привлечение средств во вклады осуществляется на основании договора между банком и вкладчиком.

Вкладчики свободно распоряжаются вкладами, получают по вкладам доход, совершают безналичные расчеты. Для обеспечения гарантий возврата привлекаемых банками средств граждан и компенсации потери дохода по вложенным средствам может быть соз­дан фонд обязательного страхования вкладов. Банки могут создавать фонды добровольного страхования вкладов для обеспечения возврата вкладов и выплаты доходов по ним. По договору банковского вклада банк, принявший от вкладчика денежную сумму, обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее.

Право на привлечение денежных средств во вклады имеют банки, которым такое право предоставлено в соответствии с лицензией.

Вклады могут быть классифицированы следующим образом:

• вклад до востребования — его выдача предусматривается по первому требованию вкладчика;

• срочный вклад — его возврат производится по истечении определенного договором срока.

По договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика. Исключение составляют вклады, внесенные юридическими лицами на других условиях возврата, предусмотренных договором.

Если срочный либо другой вклад, кроме вклада до востребования, возвращается вкладчику по его требованию до истечения срока либо до наступления конкретных обстоятельств, указанных в договоре, проценты по нему выплачиваются, как правило, в размере, соответствующем размеру процентов, выплачиваемых банком по вкладам до востребования. Когда вкладчик не требует возврата сум­мы срочного вклада по истечении срока либо суммы вклада, внесенного на других условиях возврата, по наступлению предусмотренных договором обстоятельств, договор продлевается либо на условиях вклада до востребования, либо на условиях, установленных договором.

Важным кредитным инструментом, используемым для привлечения временно свободных денежных средств, является банковский счет. Его открытие и ведение кредитная организация осуществляет на основании договора, заключаемого с владельцем счета. Разновидностями банковского счета являются: расчетный счет, текущий счет, корреспондентский счет.

Банк принимает и зачисляет поступающие на счет, открытый клиенту — владельцу счета, денежные средства, выполняет распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проводит другие операции по счету. Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться этими средствами. Однако он не определяет и не контролирует направления использования денежных средств клиента и не устанавливает другие не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

В соответствии с договором банковского счета банк может осуществлять платежи со счета клиента и при отсутствии денежных средств, т.е. осуществлять кредитование счета. Тогда банк предоставляет клиенту кредит на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа.

Клиент оплачивает услуги банка по совершению операций с денежными средствами, находящимися на счете. Плата может взиматься по истечении каждого квартала из денежных средств клиента, находящихся на счете. За пользование денежными средствами, находящимися на счете клиента, банк уплачивает проценты, сумма которых зачисляется на счет по истечении каждого квартала либо в сроки, предусмотренные договором. Возможен зачет встречных обязательств между банком и клиентом.

Списание денежных средств со счета осуществляется банком на основании распоряжения клиента. Без распоряжения клиента оно допускается по решению суда, в случаях, установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом.

Кредитные инструменты, используемые в активных операциях

Формы кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений.

В соответствии с характером ссуженной стоимости различают товарную и денежную формы кре­дита.

Товарная форма выражается в том, что товары передаются взаймы исходя из принципов кредита. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Между кредитором и заемщиком заключается кредитный договор, устанавливающий срок кредита, плату за кредит, порядок погашения кредита, права и обязанности сторон, ответственность заемщика перед кредитором. Товары используются в экономическом обороте, а погашается кредит чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Товарную форму кредита широко использует государство, осуще­ствляя закупки для государственных нужд товаров, работ и услуг. При поставке товаров для государственных нужд предприятия-производители получают в оплату средства из государственного бюджета. Однако может быть предусмотрена рассрочка в оплате за поставленные товары, связанная, к примеру, с сезонностью кредитуемых работ.

Товарная форма кредита предполагает уплату процентов, которые могут отличаться от процентов, сложившихся на кредитном рынке. Они, как правило, ниже рыночных процентных ставок и носят льготный характер.

Товарная форма кредита имеет место и при лизинге, т.е. финансовой аренде. В этом случае продажа товаров отсутствует, но имеет место их передача арендатору во временное пользование за плату на определенный срок. Погашение кредита происходит через арендную плату, включающую сумму кредита за весь срок аренды.

Денежная форма является классической и означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства, при этом возникает необходимость в обеспечении кредита товарами, актива­ми, служащими гарантией возврата кредита. Данная форма проявляет свои специфические черты на кредитном рынке. Спрос и предложение кредита зависят от общей ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы. Проценты за кредит могут увеличивать спрос на кредит, но могут и ограничивать его, выполняя роль регулятора экономической активности. Денежная форма кредита имеет много разновидностей, вытекающих из объекта и субъекта, цели и условий кредита.

В настоящее время товарная форма кредита в чистом виде встречается крайне редко. Обычно она превращается в денежную форму, если кредит погашается деньгами. Возможно также выделение кредита в денежной форме, а погашение в товарной форме. Это присуще в большей мере экономикам государств, проводимых ограничительную денежно-кредитную политику, когда воздействие на инфляцию осуществляется через сжатие спроса на кредит. Недостаток денег в обращении приводит к распространению неденежных форм расчетов, а вместе с ними и товарной формы кредита.

Виды кредита

В соответствии со статусом кредитора и заемщика различают следующие виды кредита: банковский; коммерческий; государственный; межгосударственный; личный.

1.Банковский кредит — это кредит, предоставляемый или привлекаемый соответственно кредитором или заемщиком банком. Участие банка в кредитной сделке означает наиболее развитую денежную форму кредита. Именно поэтому банк максимально ориентирован на создание наиболее благоприятных условий для кредиторов и заемщиков. Развитая банковская инфраструктура необходима для того, чтобы эффективно функционировал банковский кредит и кредитный рынок. Чем выше уровень технической оснащенности банков, тем развитее платежная система государства, что в значи­тельной мере способствует расширению кредитных отношений.

Банк как кредитор нуждается в ресурсах для кредитования, привлекаемых на определенных условиях. Через банк собственные и привлечённые денежные ресурсы перераспределяются и размещаются на счетах клиентов в соответствии с условиями договора бан­ковского кредита. При этом привлеченными ресурсами могут быть кредиты, и тогда банк выступает в роли заемщика, а также депози­ты и средства на счетах клиентов, и тогда банк выступает в роли хранителя денег и гаранта их возврата.

Для банка плата за кредит, взимаемая с заемщика, является источником формирования прибыли, поэтому банк стремится к мак­симизации процентных ставок, ограничителем которых служат средние рыночные процентные ставки за кредит.

2.Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки. Коммерческий кредит предоставляет контрагенту любой экономический субъект, в распоряжении которого есть временно свободные денежные средства. Он имеет место в том случае, когда поставщик отгружает товар покупателю, предоставляя ему рассрочку в оплате стоимости покупки. Такая рассрочка предусматривается договором между поставщиком и покупателем, а также вытекать из формы расчетов между ними. Этот кредит является краткосрочным.

Коммерческий кредит может иметь форму вексельного кредита, когда поставщик выписывает переводный вексель, являющийся безусловным требованием векселедержателя к плательщику об уплате указанной в векселе суммы в определенный срок третьему лицу. Он бывает как в товарной, так и в денежной форме. Это зависит от характера взаимоотношений между кредитором и заемщиком и объекта кредита.

3.Государственный кредит означает, что кредитором является государство, предоставляется он за счет бюджетных средств. Ограниченность доходов бюджета не позволяет широко осуществлять государственное кредитование. По сути, предоставление бюджетных средств в кредит не свойственно природе бюджета, Однако времен­но свободные денежные средства государства могут быть размещены на кредитной основе. На это помимо экономической целесообразности влияют и политические факторы. Широко распространен государственный кредит в международных финансово-кредитных отношениях.

4.Международный кредит может предоставляться государством-кредитором коммерческим организациям либо другим государствам. Кредитные отношения между государствами относятся к межгосударственному кредиту. В мире существуют государства нетто-кредиторы и нетто-заемщики. Как правило, государство — это надежный заемщик. Но в международных кредитных отношениях велика роль политического фактора. При нестабильной политической и экономической ситуации в стране возрастает вероятность возникновения просроченной задолженности. При смене режимов новые власти могут не признать обязательств своих предшественников. Для содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении проблемы своевременного возврата ссуд и уплаты процентов созданы клубы международных кредиторов.

5. Ростовщический кредит — это кредит, предоставляемый или привлекаемый соответственно кредитором или заемщиком — физическим лицом. Он был первым в истории зарождения кредита и существовал в товарной форме. Позднее получила развитие денежная форма личного кредита. Личный кредит существует, минуя кредитные ин­ституты, носит ростовщический характер и связан исключительно с использованием временно свободных денежных средств одних граждан для удовлетворения временной потребности в деньгах других граждан. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальное удостоверение.