48. Державне ліцензування посередницької діяльності

Государственное лицензирование посреднической деятельности. Посредническая деятельность на РЦП практически во всех странах осуществляется на основе государственных лицензий. Введение режима лицензирования в данном случае является установлением режима монополии на осуществление ряда важных посреднических функций. Поскольку РЦП занимает важное место в системе финансового рынка, а также большей мерой зависит от доверия со стороны большого количества его участников, государство предъявляет высшие требования к тем субъектам предпринимательской деятельности (и их служащих), которые осуществляют на РЦП посредническую деятельность. Это припускает, прежде всего, наличие у руководителей и служащих посредник^-посредников-институтов-посредников определенной квалификации, умений та добросовестности поведения.

Посредники на РЦП играют преимущественно исключительную роль, от их поведения в большинстве зависит эффективность рыночной взаимосвязи, его успех и динамичность. Посредники в большинстве случаев выполняют волю инвестора и эмитентов и защищают их интересы.

Как и в других странах, в Украине главной, категорией посредников являются брокеры (торговце ценными бумагами, которые осуществляют деятельность на комиссионной основе) и дилеры (торговце ценными бумагами, которые действуют на коммерческих принципах). Законодательство Украины также регулирует и такой вид посреднической деятельности, как размещение и выпуск ЦП путем проведения открытой подписки (андерайтерські функции).