2.4 Порядок расчета процентного риска (стандартный метод)

Современные подходы к управлению и надзору за уровнем процентного риска изложены в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору «Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk» (июль, 2004г.), в документе «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора».

Источником информации для оценки процентного риска являются отчетность кредитной организации, представляемая в Банк России в рамках надзора, управленческая отчетность, результаты инспекционных проверок, иная информация, запрашиваемая в порядке осуществления надзора за деятельностью кредитной организации.

Для целей банковского надзора расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам:

• долговым ценным бумагам;

• долевым ценным бумагам с правом конверсии в долговые ценные бумаги;

• неконвертируемым привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен;

• производным финансовым инструментам, базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин по формуле:

ПР = ОПР + СПР, где:

ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок, тыс. руб.;

СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения финансовых инструментов, и валюты, в которой номинированы финансовые инструменты, тыс. руб.

При расчете специального процентного риска (СПР) все чистые длинные и короткие позиции относятся к одной из следующих групп риска с соответствующими коэффициентами взвешивания:

• по финансовым инструментам без риска - 0%;

• по финансовым инструментам с низким риском - 0,25%;

• по финансовым инструментам со средним риском – 1%;

• по финансовым инструментам с высоким риском - 1,6%;

• по финансовым инструментам с очень высоким риском – 8%.

Общий процентный (ОПР) риск рассчитывается в следующем порядке:

1. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждому финансовому инструменту.

2. Чистые (длинные или короткие) позиции по каждому финансовому инструменту распределяются по временным интервалам, сгруппированным по 3 зонам согласно графе 2 таблицы «Расчет общего процентного риска»» (таблица 29).

3. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. В результате для каждого временного интервала получается суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиция (графы 4 и 5 таблицы «Расчет общего процентного риска»).

4. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент взвешивания (графа 6 Таблицы "Расчет общего процентного риска"). В результате для каждого временного интервала получаются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции (графы 7 и 8 Таблицы «Расчет общего процентного риска»).

5. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала (графы 9 и 10 Таблицы «Расчет общего процентного риска») в следующем порядке. В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга (компенсируют), составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией или наоборот составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала.

6. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы (графы 11 и 12 Таблицы «Расчет общего процентного риска»), в следующем порядке. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией, или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо), составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны.

7. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами в следующем порядке:

а) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2 (графа 13 таблицы «Расчет общего процентного риска»);

б) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3 (графа 14 таблицы «Расчет общего процентного риска»);

в) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3 (графа 15 таблицы «Расчет общего процентного риска»).

Все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (полученные по результатам расчета между зонами) суммируются (строка «итого» графы 12 Таблицы «Расчет общего процентного риска»).

Итоговая величина общего процентного риска (ОПР) составляет сумму следующих величин:

• 10% суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;

• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;

• 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

• 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

• 150% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;

• 100% суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (без учета знака итоговой позиции).

Ниже представлена таблица расчета общего процентного риска.

Таблица 29.

Расчет общего процентного риска

Величина ОПР для данного примера составляет:

ОПР = A ∙ 10% + B ∙ 40% + (C + D) ∙ 30% + (E + F) ∙ 40% + G ∙150% + H ∙ 100%