8.5 Факторинговые операции

Факторинг – это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (банку) неоплаченных платежный требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента. [28, 29, 30]

Типовая схема факторинга представлена на рисунке 27.

1 – поставка товара (оказание услуг) на условиях отсрочки платежа;

2 – уступка права требования долга по поставке;

3 – выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара, оказанных услуг);

4 – оплата за поставленный товар (оказанные услуги);

5 – выплата остатка средств (от 10% - после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора.

Рисунок 27 – Схема факторингового обслуживания

В момент приобретения дебиторских счетов клиента банк оплачивает их в размере 70-90% стоимости. Оставшиеся 10-30% служат гарантией от возможный убытков в связи с непредвиденными обстоятельствами (недопоставка товаров и т.п.). Процент страхового фонда можно определить по каждой компании индивидуально, в зависимости от существующих условий. Если же имеется опыт факторинговой работы, то страховой процент можно рассчитать как средний по предприятиям со сходными условиями работы.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требований.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов:

• плата за управление, т.е. комиссия. Комиссионное вознаграждение – это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска, торгового оборота клиента, размера дебиторской задолженности, объема текущей работы, связанной с осуществлением этой операции;

• плата за учетные операции, взимаемая с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочными получениями и датой инкассирования требований. Процент за пользование факторинговым кредитом – это сумма вознаграждения банка-посредника за покупку платежных требований.

Основными функциями факторинга являются:

• защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;

• контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;

• ведение соответствующих бухгалтерских операций;

• защита от кредитных рисков.

Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается путем сочетания различных видов факторинга (рисунок 28).

Рисунок 28 – Виды факторингового обслуживания

При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В этом случае встречается трехсторонняя форма договора.

В случае закрытого факторинга дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

Продажа дебиторской задолженности может происходить или с правом или без права регресса. Регресс – это право агента, профинансировавшего своего клиента, осуществить обратную переуступку денежного требования ему и востребовать с него сумму авансового платежа при неоплате поставки должником по истечении определенного срока. Величина регресса составляет 1-2%.

При факторинге с правом регресса поставщик несет кредитный риск в отношении дебиторской задолженности, проданной финансовому агенту. В случае неплатежа со стороны покупателя по любой причине, включая неплатежеспособность или банкротство, агент потребует выполнения платежа со стороны поставщика.

При факторинге без права регресса финансовый агент принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателей. Принятие на себя таких рисков, естественно, отражается на величине комиссионных, которые берет агент за предоставление данной финансовой услуги.

Коммерческие банки, обладая финансовыми ресурсами для осуществления этого вида финансового обслуживания своих клиентов, реализуют потенциальные возможности по расширению их числа путем предоставления комплексного обслуживания на финансовом рынке. Банки могут привлекать новых клиентов через своих постоянных партнеров, так как многие коммерческие фирмы и компании-производители заинтересованы в том, чтобы их контрагенты и покупатели обслуживались в одном банке. Это упрощает расчеты, позволяет избегать задержки платежей, способствует устойчивости банка, если предприятия-клиенты банка диверсифицированы по широкому спектру отраслей экономики.