53. Сущность и основные формы международного кредита

Международный кредит как разновидность экономической категории «кредит» представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с возвратным предоставлением валютных и товарных ресурсов в установленные сроки и с уплатой процентов. Кредиторами и заемщиками вступают банки, предприятия, государства и международные финансовые институты.

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Отметим основные четыре функции:

1) перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. За счет этой функции происходит выравнивание национальной прибыли в среднюю прибыль с увеличением ее массы;

2) экономия издержек обращения в сфере международных расчетов. Осуществляется путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.) и совершенствования безналичных платежей;

3) ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

4) регулирование экономики.

Роль международного кредита при выполнении отмеченных взаимосвязанных функций в развитии производства нельзя выделить однозначно, так как его положительное, так и отрицательное влияние. Обеспечивая непрерывность воспроизводства и его расширение, кредит способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. Однако международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства за счет усиления скачкообразного расширения прибыльных отраслей и сдерживания развития отраслей, оказавшихся вне зоны влияния иностранных заемных средств. Позиции иностранных кредиторов в конкурентной борьбе укрепляются.

Двойная роль международного кризиса проявляется в условиях рыночной экономики в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и в конкуренции. Формы международного кредита классифицируются по семи направлениям:

1) Поназначению – коммерческие, финансовые и промежуточные. Коммерческие кредиты обслуживают международную торговлю товарами и услугами. Финансовые – используются для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга и проведения валютной интервенции центральным банком.

Промежуточные кредиты обслуживают смешанные формы экспорта капиталов, товаров и услуг.

2) По видам – товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа) и валютные (в денежной форме).

3) По технике предоставления – наличные кредиты (зачисляются на счет заемщика); акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком); депозитные сертификаты; облигационные займы и др.

4) По валюте займа – в валюте страны-должника; страны-кредитора; третьей страны; в единицах ЭКЮ, СДР.

5) По срокам – краткосрочные (от 1 дня до 1-1,5 лет); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

6) По обеспечению – обеспеченные и банковские кредиты. В качестве обеспечения используются товары, ценные бумаги и другие ценности. Банковский кредит выделяется под обязательство погашения.

7) По категории кредитора – фирменные (частные); банковские; брокерские; правительственные; смешанные и межгосударственные.

Фирменный (частный) кредит предоставляет экспортер иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары на срок 2-7 лет. Оформляется векселем или по открытому счету. К фирменному кредиту также относят авансовый платеж импортера. Банковский кредит предоставляют банки экспортерам и импортерам под залог товарно-материальных ценностей. Реже предоставляется необеспеченный кредит. Это касается крупных фирм, с которыми банк тесно связан. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты, и акцептант становится непосредственным плательщиком.

Брокерский кредит – это промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры сами заимствуют средства у банков, уменьшая их роль.

Межгосударственный кредит предоставляют на основе межправительственных соглашений. Специфической формой кредитования внешнеэкономической деятельности являются операции по лизингу, факторингу и форфейтингу. Лизинг – соглашение об аренде имущества на 3-15 лет. От традиционной аренды отличается тем, объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Факторинг – покупка финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру (70-90 % суммы контракта) до наступления срока их оплаты, благодаря чему экспортер имеет дело с факторинговой компанией, а не с разрозненными импортерами. Форфейтинг – покупка банком или лицом на полный срок на оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов, в результате чего экспортер передает банку коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Это сокращает сроки инкассации требований фирмы-экспортера, бухгалтерские и другие расходы.