logo
Не разобранные / ГОС 1-90

73. Кредитный риск: сущность, классификация, методы оценки и управления

Кредитный риск – возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. Последствие невыполнения этих обязательств измеряется суммой восстановительных денежных средств и дефолтом другой части (восстановленные денежные средства – сумма реализации залога).

Кредитный риск - включает в себя 2 вида: 1.Внешний кредитный риск; 2.Внутренний кредитный риск.

1.Внешний кредитный риск – риск контрагента, который обусловлен оценкой платежеспособности, надежности контракта, вероятности объявления им дефолта и потенциальных потерь в случае наступления дефолта.

Виды внешнего риска:

2.Внутренний кредитный риск – риск кредитного продукта и связан с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств.

Виды внутреннего кредитного риска:

2.1. Риск не выплаты основной сумы долга и % по нему

2.2. Риск завершения операций – не выполнение контрагентом своих обязательств в срок либо выполнение с опозданием.

2.3. Риск обеспечения – риск потери, связанные с утратой залога обеспечения, выраженного в снижении рыночной стоимости или невозможности вступления во владение.

В особую группу выделяют риск дефолта – это неисполнение контрагентом, в силу неспособности, своих контрактных обязательств в срок и в полном объеме.

Виды:

риск до осуществления расчетов – возможность потерь из-за отказа от выполнения своих обязательств в течении срока действия сделки, пока по ней не осуществлены расчеты полностью. Этот вид характерен для длительных временных интервалов – от момента заключения сделка до осуществления расчетов.

риск расчетов – возможность неполучения денежных средств в момент осуществления расчетов по сделка из-за дефолта или недостатка ликвидных активов у контрагента. Этот риск связан с движением денежных средств и проявляется на коротких временных интервалах. Расчетный риск снижается посредством создания системы проведения платежей в реальном режиме времени, который позволяет сократить временной интервал между моментом оплаты и получением контрагентом денежных средств.

Кредитный риск – часть любых финансовых операций. Он возникает не только в процессе кредитования.

Методические подходы количественной оценки кредитного риска и их сущность.

Количественный анализ кредитного риска базируется на расчете показателей наступления дефолта.

Кредитный риск включает в себя три компонента:

1.Вероятность наступления дефолта – она определяется посредством проведения дискретного анализа контроля на предмет склонности к дефолту;

2.Подверженность кредитному риску – определяется с помощью экономической переоценки активов во время наступления дефолта. Для кредита, например, подверженность кредитному риску постоянна и равна их номинальной стоимости;

3.Потери, которые влечет за собой дефолт:

Процесс управления кредитными рисками включает в себя количественный и качественный аспекты. Качественный аспект заключается в определении кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика или, иными словами, в применении методик кредитного анализа (тщательно изучается характер деятельности, кредитная история, текущее финансовое состояние, возможности и потенциал).

Анализ кредитоспособности заемщика осуществляется поэтапно.

На первом этапе проводится комплексный анализ финансового состояния заемщика, включающий анализ:

- структуры активов и пассивов

- денежных потоков

- финансовой устойчивости предприятия

- эффективности деятельности

На втором этапе осущ. анализ деятельности высшего управленческого звена заемщика посредством экспертной оценки уровня его профессионализма, используемых стратегий и достигнутых результатов.

На завершающем этапе оценивается страновой риск. Оценка заключается в проведении анализа текущей ситуации и перспектив развития в экономической и политической сферах, возможных изменений политики регулирующих органов

На основании проведенного анализа заемщик относится к одной из групп риска в соответствии с его кредитоспособностью.