Вопрос 63: Экономическая и социальная функции ипотечных банков в современной экономике функция.

И. банки впервые возникают в Европе в 18 веке (Германия), для поддержки дворянства. В 20 веке ипотечные банки прекрасно существуют и расширяют свои функции.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек или ипотечных долгов, на землевладение, под которое выдается ссуда. Благодаря своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких доходов, т. е. небольшими взносами.

В качестве залога может выступать:

1)ЗЕМЛЯ- ее владельцы мелкие собственники и она оценивается я как правило на 50% ниже ее реальной стоимости;

2)НЕДВИЖИМОСТЬ в виде строений;

3) ИПОТЕЧНОЕ - заклад квартиры или дома . Муниципалитеты могут закладывать муниципальное имущество.

Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала (т. к. большинство объектов полностью не дооценены) и приносящих проценты.

Капитал держателя закладных листов обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. Таким образом происходит рассеивание риска. А банк имеет возможность назначать очень низкие ставки погашения, поскольку средства, поступающие от многочисленных кредитополучателей, могут быть использованы для новых кредитов.

Ипотечный банк имеет право вкладывать свои средства в ценные бумаги и также может выпускать облигации под закладные (это секьюритизация ─ превращении долгов в ценные бумаги). В России подобной практики сейчас не наблюдается, но использование секьюритизации возможно.

В настоящее время в России не развита система ипотечных банков т. к. существуют некоторые проблемы в сфере законодательства, отсутствует единый земельный кадастр, слабо развита система оценки, однако перспективы развития данного института в России огромны.