1.2.5. Норма доходности.

До утверждения Росстрахнадзором общих Правил формирования резервов по страхованию жизни страховщики формируют резервы по страхованию жизни на основе Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, разработанного страховщиками самостоятельно во исполнение пп.1 ст. 26 Закона РФ «О страховании» и согласованного с Росстрахнадзором при лицензировании страховой деятельности, а также при внесении изменений в Положение, в т.ч. в связи с изменением страхового тарифа. Страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию жизни формируются для обеспечения выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам ( в т.ч. в виде пенсий, ренты или аннуитетов ), по заключенным договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного договором страхового срока или возраста и(или) смерти застрахованного, если это предусмотрено договором страхования.

Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой производится страхование.

Страховщик рассчитывает размеры страховых резервов перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату.

Базовой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит поступившая в отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования, рассчитанная в соответствии со структурой страхового тарифа по договору страхования исходя из общей страховой премии по договорам страхования жизни, поступившей в отчетном периоде за вычетом части страховой премии, соответствующей доле нагрузки в структуре страхового тарифа.

Обязательства страховщика по видам страхования жизни рассчитываются с учетом нормы доходности, используемой страховщиками при расчете страховых тарифов и согласованной с Росстрахнадзором.

В случае отсутствия у страховщиков Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с Росстрахнадзором, а при расчете страхового тарифа по страхованию жизни ими была использована норма доходности, величина страховых резервов по страхованию жизни по результатам деятельности рассчитывается в следующем порядке.

Величина резерва по видам страхования, относящимся к страхованию жизни определяется в соответствии с формулой:

Р=Рк (100+0,125i : 100) + По (100+0,125i : 100) – В

где:

Р - размер резерва по виду страхования на отчетную дату;

Рк - размер резерва по виду страхования на начало отчетного периода;

По - страховая нетто-премия по виду страхования, полученная за отчетный период;

i - годовая норма доходности(выраженная в процентах), используемая для расчета тарифной ставки по виду страхования;

В - сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по виду страхования за отчетный период.

В том случае, если условия по виду страхования предусматривают применение нормы доходности, зависящей от срока страхования, размер резерва определяется по совокупности договоров страхования, сгруппированных в зависимости от использованной при расчете страховых тарифов норм доходности, согласованной с Росстрахнадзором.

Норма доходности по долгосрочным договорам является наиболее важным элементом расчетной база по страхованию жизни. Целесообразно ограничить норму доходности, применяемую для расчета тарифов и резервов по долгосрочному страхованию жизни, 5-6% годовых, независимо от того, заключен договор в рублях или в валютном эквиваленте. Такое предложение соответствует принятой мировой практике ограничения расчетной нормы доходности. В частности, в соответствии с регулирующими директивами ЕС, предельно допустимое значение нормы доходности не может превышать 60% доходности, получаемой по долгосрочным государственным ценным бумагам с фиксированным доходом. По договорам, оплачиваемым единовременно, предельная норма доходности м.б. выше, чем по договорам, оплаченным в рассрочку. В частности, в США предельно допустимая норма доходности по страхованию немедленной ренты на 40-60 % выше, чем по продуктам, оплачиваемым в рассрочку. Это связано с тем, что единовременный взнос м.б. инвестирован в долгосрочные ценные бумаги, гарантирующие необходимую норму доходности на длительный срок.