Глава 1.4. Анализ предпринимательского риска страховой компании

1.4.1. Понятие предпринимательского риска страховой компании.

Под предпринимательским риском в отечественной экономической литературе принято понимать «возможность неудач, убытков в предпринимательской деятельности, которые могут повлечь нежелательные последствия, ущерб». Для классификации предпринимательских рисков используются различные критерии, в частности следующие:

1. Природа возникновения,

2. Этап решения проблемы,

3. Масштаб предпринимательской деятельности,

4. Сфера возникновения,

5. Возможности страхования,

6. Виды предпринимательской деятельности,

7. Степень допустимости.

По степени допустимости предпринимательские риски принято разделять на допустимые, критические и катастрофические. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности. Область критического риска характеризуется возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Реализация критического риска в пределе может привести к утере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Используя одно из наиболее широко распространенных определений понятия «риск», согласно которому «риск - это распределение вероятностей неблагоприятных результатов»

Можно сказать, что предпринимательский риск страховщика - это распределение & вероятностей получения страховой компанией по итогам своей деятельности за определенный период финансовых результатов, имеющих отрицательное значение. В математической форме предпринимательский риск страховщика может быть описан его функцией распределения:

F(x) = p[FR

где

FR - финансовый результат, который будет получен страховой компанией по результатам определенного периода ее деятельности, руб.

/?[...] - вероятность наступления события.

х - произвольное вещественное число (х<0).

Среди предпринимательских рисков есть риски, являющиеся общими практически

для всех видов предпринимательской деятельности. К таким рискам можно отнести, например, риск потери имущества в результате стихийных явлений природы или противоправных действий третьих лиц, риски неисполнения контрагентами своих обязательств и т.п. Одновременно существуют и риски, являющиеся специфическими для конкретного вида предпринимательской деятельности. Предметом исследования в настоящей работе является специфический предпринимательский риск, существующий у страховых компаний, осуществляющих страхование жизни.

На результаты работы страховой компании влияет больше число факторов, значительная часть которых является случайными. Как указала Л.А.Орланюк-Малицкая «в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств. Например, за счет страховых взносов не могут быть покрыты:

- неожиданное для страховщика значительное повышение убыточности страховой суммы (хотя следует отметить, что некоторые страховые компании Германии формируют специальный резерв на случай ухудшения убыточности),

- изменение рыночной ситуации, которое ведет к снижению стоимости инвестиций и доходов по ним. Известно, что в странах с развитым рынком страховые компании имеют зачастую отрицательный результат по страховым операциям, Ль который покрывается за счет других видов деятельности. В таких условиях резкое снижение инвестиционного дохода может поставить страховые компании в затруднительное положение,

- передавая часть рисков в перестрахование, первичный страховщик попадает в определенную зависимость от перестраховщика. Поскольку любой убыток сначала покрывает первичный страховщик, и лишь затем он частично компенсируется перестраховщиками, неплатежи перестраховщика ставят под угрозу платежеспособность страховой организации». Особенности процесса формирования цен на страховые услуги являются причиной существования технического риска страховщика. Специфика технического риска страховщика по сравнению с предпринимательскими рисками, существующими в других отраслях экономики, определяется тем, что фактическая себестоимость страховой услуги может быть определена только после ее продажи. Поэтому при определении цен на страховые услуги, страховщик вынужден использовать результаты различных прогнозов, которые в реальных условиях не всегда являются достаточно точными.