Глава 11 Спекулятивные операции на фьючерсных рынках

Содержание

• Раздел 1.Фьючерская биржа, ее история, организация и регулирование
• От авторов
• Раздел 1 Фьючерская биржа, ее история, организация и регулирование
• Глава I Товарные биржи: история и роль в современной экономике
• 1.2. Роль биржевой торговли в современной мировой экономике
• 1.3. Биржевые операции с реальным товаром
• Глава 2 Фьючерсный контракт и его особенности
• 2.1. Концепция форвардных цен и форвардный контракт
• 2.2. Основные характеристики фьючерсного контракта
• 2.3. Урегулирование обязательств по фьючерсным контрактам
• Чикагская торговая биржа
• Чикагская товарная биржа
• Биржа Комэкс
• Чикагская торговая биржа
• Чикагская товарная биржа
• Глава 3 Участники фьючерсных операций
• 3.1. Хеджеры
• 3.2.Торговцы
• 3.3. Спекулянты
• Глава 4 Биржа и ее организация
• 4.1. Функции фьючерсных бирж
• 4.2. Обеспечение механизма функционирования фьючерсных бирж
• 4.3. Процедура торговли
• Правила торговли в биржевом кольце
• 4.4. Организационная структура и управление биржей
• 4.5. Членство на бирже
• II. Условия членства лондонской Международной нефтяной биржи (по положению на октябрь 1992 г.)
• III. Список комитетов Чикагской торговой биржи
• Глава 5 Маржа и механизм клиринга
• 5.1. Понятие маржи во фьючерсной торговле
• 5.2. Первоначальная маржа
• Маржа брокерского дома
• Пополнение первоначальной маржи
• Вариационная маржа
• Внесение вариационной маржи
• 5.3. Расчет состояния счета
• Ценные бумаги на депозите
• 5.4. Проблемные ситуации с маржей
• 5.5. Средства клиентов
• 5.6. Процедура клиринга и клиринговая (расчетная) палата
• Ликвидация путем обратной сделки
• Расчетная палата и процесс поставки
• Финансовая целостность расчетной палаты
• Меры против убытков
• Глава 6 Правовое регулирование деятельности бирж
• 6.1. Регулирование фьючерсной торговли в сша
• Регулирование фьючерсных бирж
• Регистрация участников
• Регулирование торговой практики
• Усиление регулирующих мер ктфт
• Организация ктфт
• Национальная фьючерсная ассоциация
• 6.2. Регулирование фьючерсной торговли в других странах
• Глава 7 Развитие системы электронной биржевой торговли
• 7.1. Обзор современных электронных биржевых систем
• Общая характеристика и основные компоненты электронной биржевой системы
• Общая характеристика и основные компоненты электронной биржевой системы
• Общая характеристика и основные компоненты электронной биржевой системы
• Функционирование электронной биржевой торговли (система атс/2)
• Особенности работы системы Глобэкс
• 7.3. Преимущества и недостатки электронной биржевой торговли
• Раздел II Посредническая деятельность на фьючерсных рынках
• Глава 8 Организация брокерской деятельности
• 8.1. Функции брокерских фирм
• 8.2. Экономика брокерской деятельности
• Расходы, связанные со сделкой
• 8.3. Организационная структура фкм
• 8.4. Открытие счета клиенту
• 8.5. Перевод счетов
• 8.6. Обслуживание счетов клиента
• Основные типы приказов для осуществления фьючерсных операций
• 8.7.0Тчетность об исполнении приказов
• Уведомление о риске
• Раздел III Использование фьючерсных рынков
• Глава 9 Взаимосвязь цен наличного и фьючерсного рынков
• .1. Взаимосвязь цен для реальных товаров
• 9.2. Базис
• Динамика базиса
• Методы записи базиса
• 9.3. Наличные и фьючерсные цены во времени
• Нормальный рынок
• Перевернутый рынок
• 9.4. Взаимосвязь цен на рынке процентных ставок
• Фьючерсные цены на процентные ставки
• Арбитраж
• Ценовая взаимосвязь на рынке долгосрочных финансовых инструментов
• Концепция поставки на рынке финансовых инструментов
• Конвергенция цен наличного и фьючерсного рынков процентных ставок
• Глава 10 Концепция и практика хеджирования
• 10.1. Понятие хеджирования
• 10.2. Виды ценовых рисков
• Определение хеджирования
• Определение хеджирования
• Хеджирование продажей
• Хеджирование покупкой
• 10. 4. Выгоды хеджирования
• 10.5. Базисный риск в хеджировании
• 10.6. Хеджирование вариационной маржи
• Выигрыш по "хвосту"
• 10.7. Стратегии хеджирования
• 10. 8. Недостатки хеджирования
• 10.9. Практика хеджирования
• Глава 11 Спекулятивные операции на фьючерсных рынках
• 11.1. Функции спекулянтов на фьючерсных рынках
• 11.2. Техника спекулятивных операций
• 11.3. Виды спекулянтов на фьючерсных рынках
• 11.4. Стратегия и тактика спекулятивных операций
• Управление денежными средствами при спекулятивных операциях
• Глава 12 Операции спреда на фьючерсных рынках
• 12.1. Операции спреда, их основы и особенности
• 12.2. Особенности приказов в операциях спреда
• 12. 3. Виды операций на разнице цен
• Внутрирыночный спред
• Межрыночные сделки
• Межтоварный спред
• Сделки с переработкой
• Выравнивание контрактов в межтоварных спредах
• Глава 13 Технический анализ во фьючерсной торговле
• 13.1. Методы анализа
• 13.2. Виды графиков в техническом анализе
• 13.3. Ценовые модели
• Реверсивные модели
• Продолжающие модели
• 13.4. Объем торговли и открытая позиция
• 13.5. Статистические методы анализа
• 13.6. Графики "точка-крестик" (point-and-figures charts)
• Глава 1 4 Операции с опционами на фьючерсных товарных биржах
• 14.1. Появление опционных операций на фьючерсных рынках
• 14.2. Понятие и виды опционов
• 14.3. Основные характеристики цены опциона (премии)
• Соотношение цены столкновения опциона и текущей фьючерсной цены
• Временная стоимость премии опциона
• Процентные ставки
• Неустойчивость
• 14.4. Сравнение фьючерсных контрактов и опционов
• 14.5. Стратегии использования опционов
• Опционные спреды
• Операции с покрытыми опционами
• 14.6. Использование опционов для хеджирования
• Раздел IV Основные фьючерсные и опционные рынки
• Глава 15 Фьючерсные и опционные рынки цветных металлов
• 15.1 Формирование и развитие биржевого рынка цветных металлов
• 15.2. Организация и деятельность Лондонской биржи металлов
• 15.3. Биржа Комэкс
• Глава 16 Фьючерсные рынки нефти и нефтепродуктов
• 16.1. Формирование и развитие биржевого рынка нефти и нефтепродуктов
• 16.2. Биржевые рынки Лондона и Нью-Йорка: условия торговли
• 16.3. Особенности биржевых операций на рынке нефти и нефтепродуктов
• Условия контракта на нефть сорта "брент" Лондонской международной нефтяной биржи
• Условия контракта на дизельное топливо Нью-Йоркской товарной биржи
• Глава 17 Фьючерсные и опционные рынки сельскохозяйственных товаров
• 17.1. Сельскохозяйственные фьючерсные рынки Великобритании
• 17.2. Сельскохозяйственные фьючерсные рынки сша
• Глава 18 Финансовые фьючерсные и опционные рынки
• 18.1. Роль финансовых фьючерсных рынков
• 18.2. Рынок валютных фьючерсов и опционов
• Общая характеристика финансового фьючерсного рынка
• Фьючерсный рынок фондовых индексов
• Фьючерсный рынок процентных ставок
• Раздел V Товарные биржи и биржевые операции в России
• Глава 19 История зарождения и развития товарных бирж в России
• 19.1. Появление товарных бирж в России и их особенности
• 19.2. Организация и регулирование деятельности российских бирж
• 19.3. Маклеры на российских биржах
• 19.4. Товарные биржи в ссср
• Глава 20 Современный этап биржевой деятельности в России
• 20.1. Возобновление деятельности товарных бирж в России
• 20.2. Управление биржей
• 20.3. Виды сделок на российских биржах и их особенности
• 20.4. Брокерская деятельность на российских биржах
• Глава 21 Фьючерсная торговля в современной России: первые итоги развития
• 21.1. Становление российского фьючерсного рынка
• Московская биржа (мтб)
• Российская биржа (бывшая ртсб)
• Московская центральная фондовая биржа (мцфб)
• Товарные фьючерсы
• Раздел VI Практикум Вопросы и задания для самостоятельной работы Секция I Фьючерсный рынок
• Краткие выводы
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Выберите правильный ответ
• В. Решите практические ситуации
• Секция 2 Хеджирование
• Краткие выводы
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Решите задачи
• Секция 3 Спекулятивные операции
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Решите следующие задачи
• Секция 4 Операции спреда
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Выберите правильный ответ
• В. Ответьте кратко на следующие вопросы:
• Г. Решите задачи
• Секция 5 Брокерская деятельность
• Краткие выводы
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Выберите правильный ответ
• Г. Решите закачу
• Секция 6 Технический анализ
• Краткие выводы
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Секция 7 Опционы на фьючерсные контракты
• Краткие выводы
• Задания для самостоятельной работы а. Используя список терминов, дополните предложения
• Б. Выберите правильный ответ
• Ответы Секция 1
• Секция 2
• Секция 3 а.
• Секция 4
• Секция 5
• Секция 6
• Секция 7
• Литература