11. Механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации (кто мультиплицирует деньги). Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых банковских систем:

1 уровень – центральный банк, который управляет этим механизмом

2 уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободного резерва отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободного резерва отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка:

, где

К – капитал коммерческого банка

ПР – привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах)

ЦК – централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком

МБК – межбанковский кредит

ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка

Ао – ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

- коэффициент мультипликации, где ОЦР – норма отчислений в централизованный резерв.

Схема банковского мультипликатора