Роль кредита в современный период

С изменением экономических условий в стране происходит и изменение роли кредита и сферы его применения. В современный период эти изменения вызваны следующими обстоятельствами:

1) наличием вероятности инфляционных процессов;

2) расширением сферы кредитных отношений;

3) развитием методов кредитования и управления кредитом.

В условиях инфляции роль кредита возрастает, так как регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает все большее значение для поддержания стабильности денежной единицы. Существенно ограничивается возможность долгосрочного кредитования затрат для увеличения основных фондов: трудно определить, как реально погашать ссудную задолженность с учетом обесценения денег в течение длительного периода. Это снижает роль кредита.

Появление акционерных компаний и расширение привлечения бюджетом средств с использованием различных ценных бумаг ведет к расширению кредитных операций с ценными бумагами. В результате этого кредит стал участвовать в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог бумаг данного вида.

Расширение сферы кредитных отношений влияет на изменение роли кредита. До перехода к рынку в России не применялся ипотечный кредит. Ограниченно применялся коммерческий кредит, а кредит в качестве источника капиталовложений не имел широкого распространения. Кредит был строго централизован, выдавался на определенные цели и в пределах определенных сумм, так называемых лимитов кредитования. Такие условия не могли гибко удовлетворять потребности заемщиков, что значительно ограничивало роль кредита. В рыночных условиях сфера кредитных отношений расширяется, это относится как к ипотечному кредиту, так и к применению коммерческого кредита и использованию кредита в качестве источника инвестиций.

Управление кредитными операциями стало децентрализованным за счет расширения прав и возможностей коммерческих банков и их клиентов. Централизованное установление лимитов кредитования утратило значение, и появились договорные отношения банков с клиентами.

Существенное значение для возрастания роли кредита имеет и совершенствование методов кредитования.

Например, при новом виде кредитования – проектном – участие банка в инвестициях не ограничивается предоставлением долгосрочных ссуд для капвложений и оценкой эф­фективности кредитуемых объектов, но и предусматривает участие банка в подготовке технико-экономического обоснования бизнес-плана, определении состава источников финансирования: собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов путем эмиссии акций и др.

В целом роль кредита в расширении производства возрастает. Изменения касаются и методов ипотечного кредитования – ссуды могут предоставляться под залог части сооружаемых объектов, например, при жилищном строительстве. Отметим основные направления, где воздействие кредита возрастает:

1) перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства с помощью ссуд и привлечения временно свободных денег юридических и физических лиц;

2) влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд;

3) участие в расширении производства с помощью заемных средств;

4) экономия в использовании собственных и заемных средств, за счет их перемещения;

5) ускоренное получение потребителями товаров и жилья за счет займов;

6) регулирование выпуска в обращение наличных денег и их изъятие на основе кредита и обеспечения безналичного денежного оборота платежными средствами.

Для достижения эффективных результатов применения кредита государство должно последовательно осуществлять денежно-кредитную политику. Главным образом, это жесткие меры по регулированию объема денежных и кредитных операций, поддержание устойчивости денежной единицы, защита интересов вкладчиков и кредиторов банка. В то же время для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом важное значение имеет определение и соблюдение обоснованных границ применения кредита.