Поддержка капитализации банковской системы.
Необходимо осуществить поддержку капитализации российских банков за счет инвестирования части средств Инвестиционного фонда или Фонда будущих поколений. Такая поддержка должна оказываться на основе открытых прозрачных процедур, предполагающих конкурентные условия, возмездность и фиксированные сроки предоставления средств. Потребность в дополнительных инвестициях, обеспечивающих выход банковской системы на темпы роста капитала, сбалансированные с желательной динамикой совокупных активов банков (30-35% ежегодно) оценивается в 70-80 млрд. руб. в среднем за год.
Поддержка может оказываться банкам и финансовым компаниям с российским капиталом, оперирующим в стратегически значимых сегментах рынка (инвестиционно-банковские услуги; финансирование крупных сделок и проектов; предоставление услуг на региональных рынках, слабо охваченных банковской инфраструктурой; финансирование приоритетных секторов экономики).
В качестве возможного механизма такой помощи может рассматриваться предоставление на конкурсной основе субординированных ссуд на пополнение собственного капитала устойчивых банков и финансовых компаний, при условии реализации ими программ по развитию приоритетных сегментов отечественного рынка финансовых услуг.
В качестве посредника, принимающего на себя риски размещения средств, могла бы выступать создаваемая государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Банк Развития)».
Для предотвращения возможного инфляционного эффекта от использования бюджетных ресурсов могла бы быть реализована схема, аналогичная задействованной органами денежно-кредитного регулирования КНР в 2003-2005 гг. при рекапитализации четырех ведущих китайских банков (Bank of China, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Export-Import Bank) за счет средств из официальных валютных резервов.
В рамках этой схемы средства, полученные банками на пополнение капитала от специализированной государственной компании по управлению резервами, были размещены ими в высоконадежные иностранные активы. Поскольку эти средства не были немедленно выведены на внутренний рынок, то операция по рекапитализации банков не привела к росту денежного предложения.
Меры по предоставлению государством финансовой помощи в капитализации российских банков должны быть скоординированы с политикой процентных ставок, а также дополнены созданием нормативно-правовых механизмов, стимулирующих самостоятельную капитализацию кредитных организаций. Последнее включает:
-
упрощение порядка осуществления сделок слияний и поглощений, привлечения банками капиталов с фондового рынка;
-
расширение перечня инструментов, включаемых в состав капитала первого уровня за счет гибридных финансовых инструментов.
- Методические рекомендации
- 1. Деньги: сущность, функции, виды
- 1.1 Деньги, возникновение денег
- 1.2. Деньги, сущность, функции, денежные агрегаты
- 1.3. Формы современных денег
- 2. Закон денежного обращения
- 3. Виды денежных систем и их элементы
- 4. Потоки денежного обращения в
- 5. Регулирование денежного рынка
- 5.2. Монетаристский и кейнсианский подход о формировании спроса на деньги
- 5.3. Равновесие денежного рынка
- 5.4. Организация денежного обращения. Плановая и рыночная система рыночной экономики
- 5.5. Эффект мультипликатора в рыночной системе: разница между денежным мультипликатором и мультипликатором дохода
- 6. Кредитная система
- 6.1. Содержание и функции кредита. Виды кредита
- 6.3. Активные операции банков
- 6.4. Пассивные операции банков
- 6.5. Расчетные и кассовые операции банков
- 6.6. Кредитные операции банков
- 6.7. Структура баланса коммерческого банка
- 6.10 Специализированные кредитные учреждения
- Инвестиционные банки
- 6.10.2 Специализированные внебанковские кредитно-финансовые институты
- 6.10.2.1 Страховые компании
- 6.10.2.2 Пенсионные фонды
- 6.10.2.3 Инвестиционные компании
- 6.10.2.4 Ссудосберегательные ассоциации
- 6.10.2.5 Финансовые компании
- 6.10.2.6 Благотворительные фонды
- 7. Особенности современной
- 7.1. Характеристика кредитно-денежной политики России до 2002 года
- 7.3. Условия проведения денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.
- 7.4.Предлагаемый Банком России подход к проведению денежно-
- 7.5. Предложения банковского сообщества по корректировке денежно-кредитной политики
- 7.5.1. Основные принципы
- 7.5.2. Основные меры Развитие системы рефинансирования.
- Развитие рынка межбанковского кредитования.
- Расширение базы долгосрочных ресурсов банковской системы.
- Поддержка капитализации банковской системы.
- Развитие механизмов управления рисками.
- Меры по повышению конкурентоспособности национальной банковской системы.
- 8. Ликвидная ловушка
- 9. Инфляция
- 9.1. Инфляция: сущность, причины, социально-экономические последствия
- 9.2. Измерение уровня интенсивности инфляции
- 9.3. Управление инфляцией в российской федерации
- 10. Валютная система
- Понятие валюты и валютной системы. Мировое хозяйство — основа валютной системы.
- 10.2. Исторические стадии развития валютной системы: золотомонетный стандарт, Бреттон-Вудская и Ямайская системы
- 10.3. Курсы валют и их регулирование
- 10.5. Платежный баланс и управления внешним долгом
- Библиографический список
- 394026 Воронеж, Московский просп., 14