Ситуаційні завдання

Завдання 1.

Ціна акції на момент укладання опціонної угоди складала 25$, банк пропонує придбати опціон COLL за таких умов:

• ціна виконання опціону 26,5$;

• премія продавцю – 1200$;

• строк опціону 6 місяців;

• кількість акцій 15000.

На момент виконання опціонної угоди ринкова ціна зазначених акцій склала 27,3$.

Розрахуйте рентабельність придбання опціону та рентабельність прямої купівлі акцій з урахуванням строку та суми вкладень, а також того, що альтернативна ставка банківського проценту складає 12%.

Завдання 2.

Ціна акції на момент укладання опціонної угоди складала 135$, банк пропонує придбати опціон COLL за таких умов:

• ціна виконання опціону 135,5$;

• премія продавцю – 12500$;

• строк опціону 6 місяців;

• кількість акцій 30000.

Розрахуйте, при якій ціні акції на момент виконання опціонної угоди володар опціону виправдає сплачену банку комісію.

Завдання 3.

Ціна акції на момент укладання опціонної угоди складала 15$, банк пропонує придбати опціон PUT за таких умов:

• ціна виконання опціону 12,5$;

• строк опціону 8 місяців;

• кількість акцій 14000.

Розрахуйте, яку комісію покупець опціону може сплатити банку, якщо він очікує падіння ціни акції на момент виконання опціонної угоди до 11,8$.