68. Инвестиционный портфель организации: понятие, типы, принципы, и этапы формирования.

Инвестиционный портфель – это совокупность средств, вложенных в ценные бумаги или другие объекты инвестиционной деятельности других юридических лиц.

Как правило инвестор работает не с отдельным финансовым активом, а с некоторым их набором — инвестиционным портфелем, который будем рассматривать в качестве самостоятельного объекта инвестирования.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля: 1) получение высокого инвестиционного дохода 2) обеспечение минимального уровня инвестиционных рисков 3) достижение необходимой ликвидности

Управление портфелем цб:

-Активное управление – то есть оперативное через финансовый рынок по возможности опережая события

-Пассивное – ориентировано на неизменность структуры и состава портфеля продолжительное время, а так же на определенный уровень риска

Главной целью формирования портфеля является реализация инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

Перечисленные принципы и связанные с ними цели в значительной мере являются альтернативными. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиций между различными группами активов для соблюдения перечисленных принципов для достижения соответствующих целей.

Виды инвестиционных портфелей: 1) по целям формирования инвестиционного дохода: а) портфель дохода — инвестиционный портфель, сформированный по критерию достижения максимального текущего дохода б) портфель роста — портфель, ориентированный на достижение максимального прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе. На практике инвесторы предпочитают совмещать оба способа получения дохода, в результате чего формируется так называемый комбинированный портфель. 2) по отношению к инвестиционным рискам: а) агрессивный (спекулятивный) портфель — ориентирован на получение высокого дохода не зависимо от степени сопутствующего инвестиционного риска б) умеренный (компромиссный) портфель — обеспечивает доходность инвестиций и уровень риска, близкие к среднерыночным в) консервативный портфель — нацелен на минимизацию инвестиционного риска