5.3 Понятие дисбаланса между активами и пассивами. Накопленный дисбаланс

Дисбаланс- разница между активами и пассивами, подверженными переоценке и чувствительными к изменению процентных ставок.

Активы, чувствительные к изменению процентных ставок и переоценке:

-займы, которые должны быть в скором времени погашены,

-рискованные ссуды (нестандартные, опасные, безнадежные),

-возобновляемые займы, кредитные линии,

-ценные бумаги со сроком наступившего погашения,

-переоценка ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ,

-валюта подверженная переоценке,

-драгоценные металлы, подверженные переоценке,

-материальные и нематериальные активы,

-все виды активов, по которым ожидаемая доходность изменится в зависимости от внутренних и внешних факторов.

Пассивы, подверженные переоценке:

-депозиты до востребования,

-срочные депозиты,

-вклады, оформленные сертификатами,

-облигации и векселя и другие обстоятельства банка, по которым ожидаемая доходность может измениться.

Положительный дисбаланс =( А^\–П^\) >0

Отрицательный дисбаланс=(А^\-П^\) <0

Банк чувствителен по пассивам, и в ситуации роста процентных ставок, роста сумм переоценки будет уменьшаться чистая процентная маржа (ЧПМ), т.к. увеличение издержек по пассивам будет превышать повышение процентных поступлений по активам.

Таблица 6.2- Методы устранения дисбаланса

Методы управления дисбалансами объемов связаны с применением управленческих решений:

1. Определение целевого значения ЧПМ

ЧПМ= ЧПД\ Ад (чистый процентный доход на активы доходные)

ЧПД= Общие процентные доходы – общие процентные расходы= проценты по чувствительным активам Х сумма чувствительных активов + проценты по фиксированным активам Х сумму фиксированных активов – (проценты по чувствительным пассивам Х сумму чувствительных пассивов + проценты по фиксированным пассивам Х сумму чувствительных пассивов).

2.Определение периода времени, в который ЧПМ должна достичь нужного уровня.

3.Прогнозирование изменения процентной ставки, общерыночных факторов.

4.Определение предпочтительных объемов подверженных переоценке активов и пассивов.

5. Определение величины накопленного дисбаланса на определенный период.

Накопленный дисбаланс является показателем риска, указывает на состояние ликвидности банка в перспективе, отображает суммарный показатель дисбаланса в течение исследуемого срока.

Величина накопленного дисбаланса, динамика изменения процентных ставок можно посчитать изменение рыночной стоимости собственного капитала.

,

где Δ СК – изменение собственного капитала;

Δк - изменение процентной ставки;

Д – накопленный дисбаланс с противоположным знаком;

Н – количество периодов начисления процентов

Рыночная стоимость капитала возрастает в условиях отрицательного накопленного дисбаланса, т.к. увеличился ЧПД, а значит и уровень дивидендов, и наоборот, при положительном дисбалансе произойдет снижение ЧПД.

Проблема применения техники управления дисбалансами состоит в том, что трудно провести точный прогноз изменения процентных ставок. Банки ведут достаточно агрессивную стратегию хеджирования процентных рисков. Банк, уверенный в снижении процентных ставок может допустить превышение активов над обязательствами, издержки по обязательствам будут сокращаться быстрее, чем доходы по активам и ЧПМ возрастет.

Методы управления дисбалансами по чувствительным активам и пассивам не полностью учитывают воздействие динамики изменения процентных ставок на стоимость банковского капитала, не дают количественных показателей подверженности риску ликвидности, процентных рисков банка в целом.

С этой целью рассчитывают средневзвешенный срок погашения портфеля активов и пассивов.

Для расчета средневзвешенного срока по активам и пассивам необходимо использовать расчеты приведенной стоимости привлеченных и размещенных средств.

Приведенная стоимость- текущая стоимость будущей суммы денег, величина, обратная будущей стоимости.

Средневзвешанный срок погашения;

Рыночная стоимость раздела пасива;

Средний срок возврата;

пассивы

При определении приведенной стоимости банк решает, сколько денег необходимо привлечь на счета, и по какому проценту, чтобы приравнять их к некой сумме, которую банк сможет потратить на выплату суммы вклада с процентом. То же и в активных операциях: какие суммы и под какие проценты банк может инвестировать, чтобы нужная сумма вернулась в виде дохода.