38. Государственный кредит: понятие, особенности участия государства, современное и перспективное применение.

В широкой трактовке госкредит отражает всю совокупность финансовых отношений между органами государственной власти и управления, в процессе которых происходит размещение государственных займов, их последующее обслуживание и погашение, а также бюджетное кредитование третьих лиц и гарантирование их обязательств.

В узкой трактовке государственный кредит отражает заемные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения, а также субъектов международного права на условиях возвратности, срочности, платности для финансирования бюджетных расходов и операций государственного сектора, не обеспеченных доходными источниками.

Особенностью госкредита служит то, что одним из участников таких экономических отношений является государство, которое выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта; а также госкредит реализуется посредством применения различных финансово-кредитных долговых инструментов: кредиты в денежной форме, займы на фондовом рынке через эмиссию государственных ценных бумаг, выпуски еврооблигаций.

Роль госкредита: Госкредит является одним из основных рыночных институтов финансирования бюджетного дефицита. С другой стороны, госкредит выступает одним из эффективных и гибких инструментов аккумуляции и перераспределения финансовых ресурсов в экономике, механизмов балансировки бюджетной системы.

Сущность государственного кредита проявляется в его функциях:

1.Обеспечивающая функция госкредита связана с возможностью мобилизации в бюджет свободных денежных средств через государственные заимствования на внутреннем и внешнем рынках. 2.Распределительная функция заключается в формировании централизованных фондов денежных средств и их использование на принципах срочности, возвратности и платности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает денежные средства для финансирования своих ресурсов. В настоящее время поступление государственных займов стали вторыми после налоговых поступлений источниками финансовых расходов бюджета. 2.Регулирующая функция проявляется в формировании основных общеэкономических пропорций и стимулировании развития отдельных отраслей предприятий и территорий. Вступая в кредитные отношения, государство воздействует на объем денежной массы в обращении, уровень процентных ставок на рынке денег и капитала, занятость, уровень ликвидности коммерческих банков и т. д. Госкредит не только стимулирует высокие темпы экономического развития, но и смягчает циклические колебания. (см ниже, влияние на экономику) 3.Контрольная функция заключается в контроле за целевым и рациональным использованием целевых средств.

В целом необходимо отметить, что в процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи: минимизация стоимости долга для заемщика; недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса; эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевым использованием выделенных кредитов; обеспечение своевременного возврата кредитов; максимальное решение задач, определенных финансовой политикой страны.

Если рассматривать состояние государственного кредита в сегодняшний день, то важно отметить, что в настоящее время Россия является не только должником, но и кредитором. Российская Федерация предоставляет кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Если рассматривать заимствования средств Российской Федерацией, то следует отметить тенденцию планомерного замещения внешнего долга внутренним.

39. Международный кредит: понятие, роль и функции. Влияние международного кредита на экономику разных стран.

Международный кредит - разновидность экономической категории “кредит”.

МК - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношении, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Основными заемщиками на мировом рынке ссудных капиталов являются транснациональные банки (ТНБ), государственные органы, международные и региональные экономические организации. В категорию межбанковских кредитов объединены ЦБ и коммерческие банки, так как центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки. В рамки межправительственных кредитов включаются и кредиты международных организаций, так как, например, МВФ и Мировой банк по сути являются межправительственными.

Главные кредиторы в современной мировой экономике — правительства Японии, Германии, Франции и США, банки Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Германии и Японии.

Правительства отдельных развивающихся стран (Китай, Кувейт, ЮАР) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общем объеме кредитования незначителен.

Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Швеция, Дания, из развивающихся стран — Мексика, Пакистан, Аргентина.

40. Коммерческий и банковский кредит: понятия, общие черты, основные отличия и взаимосвязь.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый одними функционирующими субъектом другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Орудием коммерческого кредита служит вексель. Его объект — товарный капитал. Он непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным.

Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли. Процент по нему, включенный в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по банкирскому кредиту, цель которого — получение прибыли по ссудам. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных капиталов, имеющихся у промышленных и торговых субъектов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки, от субъектов, на предприятиях которых производятся средства производства, субъектам, на предприятиях которых эти средства производства потребляются, или от предпринимат, производящих данные товары, к торговцам, реализующим их.

К недостаткам коммерческого кредита относят: 1. ограниченность по направлениям, во времени, по размерам 2. иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением 3. наличие риска для поставщика 4. сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей.

Тем не менее, коммерческий кредит способствует: 1.ускорению оборачиваемости оборотных средств 2.улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания 3.оперативному предоставлению средств фин поддержке предприятий друг другом.

Банковский кредит предоставляется банками, разными другими кредитными учреждениями функционирующим хозяйственным субъектам и другим заемщикам в виде денежных ссуд.

Объект банкирского кредита — денежный ссудный капитал, обособившийся от промышленного капитала. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи.

Заемщик — функционирующий хозяйственный субъект, государство, личный сектор; кредитор — банк, кредитное учреждение. Банковский кредит преодолевает сравнительно узкие границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок.

Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит — и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех классов общества. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщиков.

Коммерческий кредит: кредитор – юр лица, связанные с производством или реализацией товаров; предоставляется искл в товарной форме; при юр оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за кредит включается в цену товара.

Банковский кредит: кредитор – банки; предоставляется искл в денежной форме; при юр оформлении сделки плата за кредит определяется через фиксированный процент от базовой суммы.

Средняя ст-ть коммерч кредита всегда ниже средней ст банк % на данный п-д времени.

Коммерческая форма кредита тесно связана с банковским кредитом. В сложных экономических условиях объем свободных денежных средств недостаточен и это не позволяет сконцентрировать их в банках в требуемом объеме в качестве ресурсов кредитования. При нехватке денежных ресурсов в банке спрос на коммерческий кредит повышается. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита, и наоборот банковские кредиты, выдаваемые покупателям, сокращают их потребность в коммерческом кредите.