32. Лизинг.

Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и представить лизингополучателю это имущество за оплату во владение и пользование.

Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и имущества осуществляется лизингодателем.

Лизинговая деятельность – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Предметом лизинга (объектом) может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизина не может быть:

1. Земельные участки и др природные объекты, а так же имущество, запрещенное законом для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга явл:

1. Лизингодатель (физ или юр лицо, в данном случае кб) – это лицо, которое в соответствии с договором лизинга приобретает в собственность имущество и предоставляет его лизингополучателю на опр условиях

2. Лизингополучатель – это лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга на опр условия. Физ или юр лицо.

3. Продавец – это лицо, которое в соответствии с договором купли/продажи с лизингодателем продает в определенный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан продать имущество лизингодателю в соответствии с договором купли/продажи.

Все участники лизинга могут быть как физ так и юр лицами, резидентами и нерезидентами.

1. Договор купли продажи между лизингодателем и продавцом

2. Договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем

3. Оплата имущества лизингодателем продавцу

4. Поставка имущества от продавца лизингополучателю

5. Лизинг оплачивается лизингополучателем

Лизингодатель может уступить третьему лицу свои права по договору лизинга, если передать имущество в залог для привлечения ден средств с извещением лизингополучателя. С согласия лизингодателя возможна передача лизингополучателем имущества третьим лицам во владение и пользование за плату на опр срок.(сублизинг)

Различают два вида лизинга:

1. Финансовый - с полной окупаемостью при котором лизингополучатель в течении срока договора возмещает стоимость имущества

2. Оперативный – при котором имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший срока его окупаемости, поэтому возникает необходимость неоднократной сдачи в лизинг до истечения срока эксплуатации

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга.

33. Факторинг: понятие, виды, организация факторингового обслуживания

Факторинг – это финансирование под уступку д требования. Это посредническая операция, связанная с выкупом фактор-банком ден требований (счетов фактур) у своего клиента к его контрагенту.

При этом в течение 2-3 дней производится оплата до 90% требований в виде аванса, а оставшиеся 10% – клиент получает после того, как сумма поступает от плетельщика.

Таким образом, клиент фактор-банка, который осуществил поставку товара, с одной стороны предоставил отсрочку платежа покупателю, а с другой – обращаясь в фактор-банк, получает денежные средства за поставленный товар немедленно.

Участники факторинга:

• Фактор (КБ) – организатор факторинга.

• Клиент фактора – поставщик, имеющий платежные требования за поставленный товар к своим должникам дебиторам.

• Должник (дебитор) – покупатель, имеющий обязательства оплатить клиенту фактора товар.

Порядок организации факторингового обслуживания

Схема:

Поставщик (клиента фактора)

Покупатель (дебитор)

2

1000000000000

6

3

5

7

Фактор (КБ)

4

1. Договор на факторинговое обслуживание.

2. Поставка товара поставщиком и уведомление.

3. Анализ кредитоспособности покупателя.

4. Уступка правотребования долга по поставке банку.

5. Выплата суммы (до 90% от стоимости требований).

6. Оплата товара покупателем.

7. Выплата остатка средств за вычетом комиссии.

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

1. Предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается в небольших суммах

2. Предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукцией

3. Строительные и другое фирмы

Факторинговые операции не рекомендуют проводить:

1. По долговым обязательствам частных лиц, финансирование отделений предприятия

2. По требованиям бюджетных организаций

3. По обязательствам предприятий, снятых банком с кредитования или объеявленных неплатежеспособными

4. Если оплата производится поэтапно

Для поставщика факторинга имеется ряд преимуществ по сравнению с банковским кредитом:

1. возможность увеличить объем продаж, т.к. он получает средства от фактора немедленно;

2. защита от риска неоплаты или несвоевременной оплаты дебиторами поставленного товара;

3. возможность предоставить покупателям отсрочки;

4. не требуется предоставление обеспечения;

5. размер финансирования не ограничен, а зависит от объема продаж;

6. финансирование производится сразу при предъявлении счетов фактур.

Стоимость факторинговых услуг складывается из:

• процентов по финансированию;

• комиссии.

Виды факторинга:

1. По составу участников:

• Внутренний

• Международный

Основным документом, кот содержит понятие о международном факторинге является конвенция «Унидруа» « О Международном факторинге».

2. По уровню риска неплатежа

• С правом регресса – риск неплатежа принимает клиент

• Без права регресса – риск неплатежа принимает КБ

3. По степени информированности и заключении факторингового договора

• Открытый (с извещением партнеров клиента)

• Закрытый (без извещения)

34. Виды профессиональной деятельности Кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Коммерческие банки совершают следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1. Брокерские операции

2. Депозитарные операции

3. Операции Доверительного упрвления

4. Дилерская деятельность

Брокерские операции – это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на возмездной основе за счет клиента от своего имени или от имени клиента.

Биржи и регулирующие органы предъявляют следующие требования к лицам, занимающимся брокерской деятельностью на РЦБ:

1. Финансовые – определенный размер собственных средств

2. Профессиональные – удовлетворение опр квалификационным требованиям и наличие квалификационного аттестата.

3. Организационно-технические – наличие лицензии.

При осуществлении брокерской деятельности не допускается:

• Осуществление сделок с ценными бумагами, если у депозитария или регистратора отсутствует лицензия

• Осуществление сделок с ценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска

• Осуществление размещения ц бумаг, если регистрирующий орган приостановил эмиссию

• Рекламирование и/или предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг эмитентов,

ДОПИСАТЬ34. Виды профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют следующие виды деятельности:

• брокерская деятельность

• дилерская деятельность

• деятельность по управлению ценными бумагами

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

• депозитарная деятельность

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства РФ о ценных бумагах. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:

• лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг

• лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра

• лицензией фондовой биржи

Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В целях предотвращения конфликта интересов, который может возникать у профессиональных участников рынка ценных бумаг в процессе обслуживания организованных рынков ценных бумаг, а так же в целях поддержания стабильности рынка ценных бумаг и минимизации рисков, связанных с совмещением видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1. Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает её совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и/или клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами не может выполнять операции: — расчетного депозитария, то есть организовывать централизованное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых между профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли на рынке ценных бумаг, осуществлять переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам таких сделок; — клирингового центра, то есть организовывать централизованный клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок; — расчетного центра (относится к кредитным организациям), то есть организовывать централизованные денежные расчеты (переводы) между профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указанных выше сделок. Профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание (выплату доходов, погашение, передачу информации и т. п.), а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций.

3. Кредитной организации, управляющей созданными ею общими фондами банковского управления, запрещается инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависимых от неё организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации.

Допускается совмещение следующих видов деятельности: 1. брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность. 2. клиринговая деятельность и депозитарная деятельность. 3. деятельность по организации торговли и клиринговая деятельность.

Физические лица, работающие в организациях — профессиональных участниках РЦБ, связанные с осуществлением сделок с ценными бумагами, должны иметь аттестат ФСФР, дающий им право заниматься этим видом деятельности.