36. Инвестиционная политика и инвестиционные операции банков, прямые и портфельные инвестиции.

Инвестиционная политика – совокупность мероприятий, направленных на реализацию стратегии по выбору и управлению портфелем инвестиций, а также на достижение оптимального сочетания инструментов инвестиций с целью увеличения прибыльности операций, поддержание допустимого уровня их рискованности и ликвидности.

На выбор инвестиционной политики банка влияют следующие факторы:

• Определение оптимального ряда для эффективных портфельных инвестиций, имеющий наивысший оптимальный доход для любой степени риска и наименьший уровень риска любого ожидаемого дохода.

• Инструменты для быстрого реагирования на появлении на рынке новых объектов для инвестирования.

• Участие банка на биржевом и внебиржевом рынках.

• Экономическая ситуация в стране.

При разработки инвестиционной политики банка необходимо придерживаться следующих принципов:

• Нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов и банка и его финансовой устойчивости.

• Учет инфляции и фактора риска.

• Экономическое обоснование инвестиций.

• Формирование оптимальной структуры инвестиционного портфеля.

• Оценка проекта и инвестиций по их актуальности и прогнозируемой эффективности.

Инвестиционные операции коммерческих банков – операции со всеми видами имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности и приносящих прибыль (доход) или обеспечивающих социальный эффект. Объектами инвестиционной деятельности являются любое имущество, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, другие объекты собственности, имущественные права.

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности.

По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.