Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 10. Стрэдл, продажа

А эта стратегия предназначена для использования на ожиданиях колебания цены базового актива вокруг страйка. Для ее реализации нужно продать пут- и колл-опцион с равными датами экспирации и страйками.

Как показывает график: мы продали два указанных опциона, имеющие страйк 42 500 рублей и получили премию в размере 3 941 + 4 059 = 8 000 рублей. При этой стратегии мы войдем в зону убытков при выходе спотовой цены базового актива за пределы диапазона 42 500 – 8 000 = 34 500 рубля снизу и 42 500 + 8 000 = 50 500 рублей сверху. Зона прибыли на графике выглядит как треугольник. Она ограничена полученной на момент продажи опционов премии в 8 000 рублей. А вот убытки ничем не ограничены. Пересекая обозначенные нами пределы, цена на базовый актив может принести серьезный урон нашему депозитному счету.