Торговля опционами / Часть III. Синтетические опционы / Глава 4. Синтетический короткий колл

Этот колл-опцион можно сформировать, продав фьючерс и продав пут-опцион. Стратегия применима (как и в варианте с продажей колла) при падении рынка. Далее представлен иллюстрирующий график.

Здесь продан фьючерс и, одновременно продан пут-опцион со страйк ценой 42 500 рублей (небольшая разница между ценой продажи фьючерса и страйком опциона несущественна). Полученная премия за опцион равна 3 930 рубля. При падении рынка она и составит нашу прибыль. А вот в случае роста актива, после достижения точки 42 500 + 3 930 = 46 430 рублей мы начнем получать неограниченный убыток.