7.4.1. Анализ чартов (гистограмм и графиков). Анализ с помощью японских подсвечников

Самый распространенный вид столбиковых гистограмм – японские подсвечники (свечи), первое, что видит аналитик – это цвет свечи. Белый цвет свечи означает, что цена на момент закрытия торгов выбранного отрезка времени стала выше, чем цена открытия на данном отрезке времени, то есть курс ценной бумаги растет – это является сигналом к покупке, и наоборот, если свеча черного цвета, то цена закрытия выбранного отрезка времени стала ниже цены его открытия, то есть курс ценной бумаги падает – это сигнал к продаже.

Затем аналитик изучает форму свечи:

Она состоит из тела и фитиля, который еще называют тенью свечи. В зависимости от развития цен свечи могут выглядеть по-разному. Тело свечи отражает диапазон изменения уровней курсов одного торгового периода. Так, свеча в тот торговый период, когда цена открытия была близка к минимуму периода, а цена закрытия к максимуму периода, будет иметь короткую тень и протяженное тело. Если же диапазон между ценой открытия и закрытия очень мал, то свеча будет иметь короткое тело и длинную тень.

Пример форм, которые могут принять японские свечи:

Длинная свеча. Диапазон цен открытия и закрытия выше среднего. Основное внимание обращается на цвет свечи.

Короткая свеча. Если они появляются рядом с длинными свечами, то это является сигналом к изменению тренда.

На рынке чисто «бычий» или «медвежий» тренд.

Говорит о том, что на каком-то промежутке торгов ценная бумага имела тенденцию к падению (белая) или росту (черная), но сама свеча сигнализирует о «бычьем» (белая) или «медвежьем» (черная) тренде.

Несмотря на то, что в конце периода цена смогла подняться с уровня минимума периода (черная), такая свеча сигнализирует о наличии «медвежьего» тренда. Хотя цена и упала ниже уровня максимума периода, курс закрытия торгового периода был выше, чем курс открытия.

Такая свеча отражает нерешительность участников фондового рынка.

Впротивоположность предыдущей свече, эта указывает на изменение тренда.

Курс закрытия равен курсу открытия. Хотя амплитуда колебаний в течении периода была достаточно большой, инвестор потерял всю приобретенную прибыль, цена упала в конечном итоге до цены открытия (первая свеча). Эти свечи могут являться признаком смены тренда.

Свеча с очень длинной нижней тенью и маленьким телом черного или белого цвета. Если она возникает при нисходящем тренде, то она может сигнализировать о развороте тренда и называется «молот». Такую же свечу при восходящем тренде называют «висельником», она показывает, что тенденция роста на рынке может быть близка к завершению.

Появление таких свечей рядом означает, что участники рынка, работающие на повышении цены (быки) и участники рынка, работающие на понижении цены (медведи), находятся в равновесии, они нерешительны в дальнейшем движении цены.

Эти свечи появляются в том случае, если цены при открытии, закрытии, высшие и низшие идентичны.