Лекція 5
Хеджування валютними ф'ючерсами
Ф'ючерсні контракти за іноземною валютою — це угода між продавцем (покупцем) та кліринговою палатою ф‘ючерсної біржі про продаж (купівлю) стандартної суми однієї валюти за іншу за узгодженим валютним курсом на конкретну дату в майбутньому. Сутність ф'ючерсного валютного контракту полягає в тому щоб зафіксувати в момент укладення угоди валютний курс, за яким відбудеться операція купівлі-продажу валют в майбутньому.
Хеджування валютного ризику за допомогою ф'ючерсних контрактів на іноземну валюту полягає в мінімізації ризику компенсуванням збитків за балансовою позицією прибутками за ф'ючерсною позицією, і навпаки.
Содержание
- Лекція №5. Управління інвестиційними ризиками в банку План
- 5.1 Традиційна та нетрадиційна портфельна теорії. Практичне застосування сучасної портфельної теорії.
- Теорія вибору ефективних портфелів цінних паперів г. Марковіца
- 5.2 Ризики інвестиційного портфеля
- Цінова модель ринку капіталу в. Шарпа (capм) та лінія ринку капіталів
- Лінія ринку цінних паперів (security market line, sml)
- Практичне застосування сучасної портфельної теорії
- 5.3. Економічна сутність хеджування. Хеджування процентного, валютного ризику
- 5.3.1 Види похідних фінансових інструментів
- Своп-контракти
- Портфельний підхід до хеджування та формування хеджевого портфелю
- Хеджування процентного ризику
- Хеджування валютного ризику банку
- Хеджування валютними ф'ючерсами
- Хеджування валютними опціонами
- 5.4 Методика визначення коефіцієнта хеджування та ефективність управління хеджевим портфелем банку.
- Визначення коефіцієнта хеджування
- Ефективність управління хеджевим портфелем банку
- Аналіз ефективності управління портфелем хеджера
- Методи управління валютним ризиком банку