5.Вопрос

Понятие и виды сделок с ценными бумагами

В соответствии с ГК РФ под сделкой с ценными бумагами следует понимать взаимное соглашение, связанное с возникновением, прекращением или изменением имущественных прав, заложенных в ценных бумагах. Они возможны при покупке и продаже, уступке прав (цессии), наследования, дарения, учете, зачете. Сделка с ценными бумагами представляет собой сложную процедуру и совершается на фондовом рынке в несколько этапов.

Первым этапом заключения сделки является заключение договора. Договор купли-продажи может составляться непосредственно между инвесторами, либо купля-продажа опосредуется профессионалами РЦБ.

На втором этапе проводится сверка параметров, заключающая в том, чтобы представить сторонам возможность урегулировать все случайные расхождения в понимании сути и предмета заключенной сделки. Сделки, прошедшие этап сверки, называются зафиксированными. Сделки, которые как бы «проскакивают» этап сделки, именуются утвержденными.

Клиринг – это то, что предшествует денежным платежам и поставкам фондовых ценностей.

Четвертый этап – исполнение сделки предполагает денежный поток и поставку ценных бумаг.

При классификации сделок следует учитывать срок, в течение которого они должны быть выполнены. В соответствии с этим признаком сделки можно разделить на кассовые, то есть подлежащие немедленному выполнению, и срочные, при которых продавец обязуется представить ценные бумаги к установленному сроку в будущем, а покупатель принять их и оплатить по

условиям сделки.