4.Вопрос

Этика фондового рынка

Одним из элементов регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг является этика фондового рынка (обычаи и традиции делового оборота).

Под этикой фондового рынка понимают правила добросовестной деятельности на рынке. Добросовестная профессиональная деятельность основывается на общечеловеческих моральных и нравственных нормах, на понимании значимости общественных интересов, на понимании необходимости обеспечения правопорядка и справедливости, а также на необходимости из признания и соблюдения в практической деятельности всеми профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

В международной практике правила добросовестной деятельности на РЦБ принимаются саморегулируемыми организациями и являются обязательными для всех членов таких организаций.

В России принципы добросовестной деятельности и профессиональной этики на рынке ценных бумаг содержатся в ряде документов, таких как:

• Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг»;

• Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ»;

• постановление ФКЦБ, регламентирующие брокерскую и дилерскую деятельность;

• правила торговли Некоммерческого партнерства «Торговая система РТС»;

• Положение НАУРАГ « О запрете манипулирования ценами на рынке государственных ценных бумаг;

• Положение национальной фондовой ассоциации «О запрете манипулирования ценами на фондовом рынке»;

• другие документы.

В настоящее время сформулированы следующие основополагающие принципы ведения бизнеса на рынке ценных бумаг:

• честность и справедливость;

• надлежащее исполнение профессиональной деятельности;

• обеспечение высокой квалификации персонала фирм – профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• получение информации о клиентах;

• предоставление информации клиентам;

• регулирование конфликта интересов.

Разработаны также правила добросовестной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила добросовестной работы с клиентами, правила ведения внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг, нормы раскрытия информации всеми участниками рынка, норма добросовестной деятельности в рекламе на финансовых рынках.