Выпуск и обращение эмиссионных ценных бумаг

Форма и порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой, определяются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и указываются в решении эмитента о выпуске ценных бумаг.

Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм:

• именные ценные бумаги документарной формы выпуска;

• именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска;

• ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска.

При выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме их владельцам может выдаваться один сертификат на все приобретаемые ими ценные бумаги, содержащий указания на их общее количество, категорию и номинальную стоимость.

Эмитент при принятии решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме может определить, что их сертификаты могут выдаваться на руки владельцам либо подлежат обязательному хранению в депозитариях и не могут выдаваться на руки всем владельцам (с обязательным централизованным хранением). Не допускается введение обязательного централизованного хранения ценных бумаг для акций акционерных обществ, выпущенных в документарной и бездокументарной форме.

Сертификаты эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения могут передаваться на хранение в депозитарии на основании депозитарного договора.

Ценные бумаги, выпущенные иностранными эмитентами, допускаются к обращению или первичному размещению на рынке ценных бумаг Российской Федерации после регистрации проспекта эмиссии этих ценных бумаг в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Ценные бумаги, выпущенные эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации, допускаются к обращению за пределами Российской Федерации по решению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Этапы эмиссии. Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

• принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

• регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;

• изготовление сертификатов ценных бумаг для документарной формы выпуска;

• размещение эмиссионных ценных бумаг;

• регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

При размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также, когда общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда, регистрируется проспект эмиссии. В этом случае процедура эмиссии дополняется следующими этапами:

• подготовкой проспекта эмиссии;

• регистрацией проспекта эмиссии;

• раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

• раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Запрещается производить эмиссию ценных бумаг, производных по отношению к эмиссионным ценным бумагам, итоги выпуска которых не прошли регистрацию.

Решение о выпуске ценных бумаг должно содержать сведения, установленные Законом «О рынке ценных бумаг», в том числе:

• отметку о государственной регистрации и государственный регистрационный номер ценных бумаг;

• права владельца, закрепленные одной ценной бумагой;

• порядок размещения эмиссионных ценных бумаг;

• обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав;

• указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске;

• указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером и их номинальную стоимость;

• указание формы ценных бумаг (документарная или бездокументарная, именная или на предъявителя).

Закрепление имущественных прав. Эмиссионная ценная бумага закрепляет имущественные права в том объеме, в котором они установлены в решении о выпуске данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством Российской Федерации. При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой. При документарной форме права, закрепленные ценной бумагой, удостоверяются сертификатом и решением о выпуске ценных бумаг. В случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом.

Для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитент представляет в регистрирующий орган:

• заявление на регистрацию;

• решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

• проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии);

• копии учредительных документов (при эмиссии акций для создания акционерного общества);

• документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на осуществление выпуска эмиссионных ценных бумаг (в случаях, когда необходимость такого разрешения установлена законодательством Российской Федерации).

При регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг присваивается государственный регистрационный номер.

Основаниями для отказа в регистрации могут быть:

• нарушение эмитентом в представленных документах требований законодательства о ценных бумагах;

• несоответствие представленного состава документов и содержащихся в них сведений установленным требованиям или наличие в них ложных и недостоверных сведений.

Проспект эмиссии. Проспект эмиссии должен содержать:

1. Данные об эмитенте, в том числе:

• номер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица;

• информацию о лицах, владеющих не менее чем 5 процентами уставного капитала эмитента;

• структуру руководящих органов эмитента, указанную в его учредительных документах, в том числе список всех членов совета директоров и правления с указанием их должностей и долей участия в уставном капитале эмитента;

• список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 процентами уставного капитала;

• сведения о всех филиалах и представительствах эмитента.

2. Данные о финансовом положении эмитента, в том числе:

• бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, включая отчет об использовании прибыли, за последние три завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если этот срок менее трех лет;

• бухгалтерский баланс эмитента по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

• отчет о формировании и об использовании средств резервного фонда за последние три года;

• размер просроченной задолженности эмитента кредиторам и по платежам в соответствующий бюджет;

• данные об уставном капитале эмитента;

•О отчет о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг.