3. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг, в том числе:

• о ценных бумагах — об общем объеме выпуска, о количестве эмиссионных ценных бумаг в выпуске;

• об эмиссии ценных бумаг (дата принятия решения о выпуске, наименование органа, принявшего решение о выпуске, ограничения на потенциальных владельцев, место, где потенциальные владельцы могут приобрести эмиссионные ценные бумаги; при хранении сертификатов эмиссионных ценных бумаг и (или) учете прав на эмиссионные ценные бумаги в депозитарии — наименование и юридический адрес депозитария);

• о сроках начала и окончания размещения эмиссионных ценных бумаг;

• о ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами эмиссионных ценных бумаг;

• о профессиональных участниках рынка ценных бумаг или об их объединениях, которых предполагается привлечь к участию в размещении выпуска ценных бумаг.

Раскрытие информации о выпуске ценных бумаг. В случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, и опубликовать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров. Эмитент, а также профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение эмиссионных ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным владельцам возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения ценных бумаг.

В случаях, когда хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг эмитента сопровождался регистрацией проспекта эмиссии, эмитент обязан раскрыть информацию о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйственной деятельности путем предоставления возможности ознакомления с ежеквартальным отчетом эмитента (данные о финансово-хозяйственной деятельности; факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или убытков эмитента более чем на 20% в течение отчетного квартала) и сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.

Сообщениями о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, признаются сведения:

• об изменениях в списке лиц, входящих в органы управления эмитента;

• об изменениях в размере участия лиц, входящих в органы управления эмитента, в уставном капитале эмитента, а также его дочерних и зависимых обществ и об участии этих лиц в капитале других юридических лиц, если они владеют более чем 20% указанного капитала;

• об изменениях в списке владельцев (акционеров) эмитента, владеющих 20% и более уставного капитала эмитента;

• об изменениях в списке юридических лиц, в которых данный эмитент владеет 20% и более уставного капитала;

• о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;

• о начислении и (или) выплачиваемых доходах по ценным бумагам эмитента;

• о погашении ценных бумаг;

• о выпусках ценных бумаг, приостановленных или признанных несостоявшимися;

• о появлении в реестре эмитента лица, владеющего более чем 25% его эмиссионных ценных бумаг любого отдельного вида.

Сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, должны направляться эмитентом в порядке раскрытия в регистрирующий орган для обеспечения доступности в срок не более пяти рабочих дней с момента появления факта.

Размещение эмиссионных ценных бумаг разрешается только после регистрации их выпусков в количестве, не превышающем указанного количества в учредительных документах и проспектах эмиссии.

Фактическое количество размещенных ценных бумаг указывается в отчете об итогах выпуска, подлежащем регистрации. Если доля неразмещенных ценных бумаг превысит порог, устанавливаемый Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, выпуск считается несостоявшимся.

Эмитент обязан закончить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг, как правило, по истечении одного года с даты начала эмиссии.

Запрещается размещение ценных бумаг нового выпуска ранее чем через две недели после обеспечения всем потенциальным владельцам возможности доступа к информации о выпуске, которая должна быть раскрыта в соответствии с законом. Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения ценных бумаг.

Запрещается при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг предоставлять преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими. Из этого правила делаются исключения в следующих случаях:

• при эмиссии государственных ценных бумаг;

• при предоставлении акционерам акционерных обществ преимущественного права выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия решения об эмиссии;

• при введении эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.

Эмитент не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг обязан предоставить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган.

Недобросовестная эмиссия. Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной законом, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимися или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам.

Все издержки, связанные с признанием выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительными (несостоявшимися) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента.

В случае нарушения, выражающегося в выпуске ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте эмиссии, эмитент обязан обеспечить выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.

Обращение эмиссионных ценных бумаг. Основными параметрами обращения ценных бумаг являются:

• форма удостоверения прав собственности на ценные бумаги;

• переход прав, закрепленных ценными бумагами;

• реализация закрепленных прав.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра — записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях.

Право на предъявительскую ценную бумагу переходит:

Сертификат находится у владельца

Сертификат хранится

в депозитарии (учет прав

осуществляется депозитарием)

В момент передачи сертификата приобретателю

В момент осуществления

переходной записи по счету депо

в депозитарии

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

Учет прав осуществляется депозитарием

Учет прав осуществляется в системе ведения реестра

С момента внесения переходной записи по счету дело приобретателя

С момента внесения переходной

записи по лицевому счету

при обретател я

Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

Учет прав приобретателя

осуществляется в системе

ведения реестра

Учет прав приобретателя

осуществляется депозитарием;

сертификат депонирован

у депозитария

С момента передачи сертификата после внесения переходной записи по лицевому счету приобретателя

С момента внесения

переходной записи по счету дело

приобретателя

Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу. Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг.

Осуществление прав производится:

По предъявительским ценным бумагам

По именным документарным ценным бумагам

При хранении сертификатов документарных ценных бумаг в депозитариях

По именным бездокументарным ценным бумагам

По предъявлении ценных бумаг их владельцем либо его доверенным лицом

По предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов ценных бумаг

По предъявлении депозитариями сертификатов ценных бумаг по поручению, предоставляемому депозитарными договорами

В отношении лиц, указанных в системе ведения реестра

О совершенных сделках по приобретению иностранными владельцами ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации, а также о совершенных сделках по приобретению российскими владельцами ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами, сторонам по сделке надлежит уведомлять Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Рынок ценных бумаг — рынок, на котором осуществляется обращение ценных бумаг, их покупка-продажа.

Функции рынка ценных бумаг

Функции рынка ценных бумаг можно подразделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся такие, как:

• коммерческая функция, то есть функция получения прибыли от операций на данном рынке;

• ценовая функция, то есть рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение и т. д.;

• информационная функция, то есть рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках;

• регулирующая функция, то есть рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т. д.

К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят:

• перераспределительную функцию:

• перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;

• перевод сбережений, прежде всего населения, из непроизводительной в производственную форму;

• финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, то есть без выпуска в обращение дополнительных денежных средств;

• функцию страхования ценовых и финансовых рисков, осуществляемую посредством фьючерсных контрактов и опционов.