29. Консорциальный кредит.

Потребности инвестиционной сферы не могут быть удовлетворены отдельными КБ(ми) в силу ограниченности их ресурсов, действующих нормативов банковской ликвидности, предельных размеров ссуд, выдаваемых одному заемщику.

Все эти проблемы решаются при создании банковского объединения – консорциума, синдиката, таким образом, консорциальными или синдицированными кредитами, называются кредиты по каждому из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенными между ними договором, соглашениями. Таким образом предоставление кредита на консорциальной, синдицированной основе КБми рассматривают и как фактор, обеспечивающих их защиту от кредитного риска.

Для консорциального кредита характерно след.:

1) Кредиторами являются несколько КО одновременно

2) Кредиторы несут солидарную ответственность перед заемщиком. Заемщик несет ответственность перед всеми кредиторами одновременно.

3) Кредитное соглашение представляет собой многосторонний договор между заемщиком с одной стороны и всеми кредиторами с другой.

4) Все кредиторы находятся в равных условиях. Все платежи по обслуживанию кредита распределяются пропорционально сумме, предоставленной кредитором, если иное не предусмотрено кред.соглашением.

5) Информация относящаяся к синдицированному кредиту должна быть доступна и кредиторам и заемщику.

Основными участниками синдицированного кредитования являются: заемщик, организатор кредита, участники консорциума, банк-агент.

Заемщик назначает организатора кредита и согласовывает с ним структуру операций (сумму, % ставку, обеспечение, др условия) которые будут предложены др.кредиторам.

Организатор кредита – банк отвечает за подготовку документации по кредиту и формированию синдиката. Его основными функциями явл.:

а) подготовка предложений по структуре и параметром кредита

б) согласование с заемщиком основных условий и параметров кредита, отвечающих как интересам заемщика так и рыночными условиями

в) подготовка информационного меморандума о заемщике на основании которого кредиторы могли бы оценить риски операции.

Информационный меморандум содержит основные экономические, финансовую, коммерческую, технологическую информацию о заемщике, необходимую для оценки рисков кредита, а также информацию об основных условиях и положениях предполагаемого кредита.

г) подготовка кредитной и обеспечительной документации

д) поиск инвестора и организация синдиката

е) участие в кредите

Участники консорциума – другие банки, участвующие в консорциальном кредитовании. Они предоставляют свою долю и получают право на получение соответственного дохода по кредиту.

Банк-агент . В функции банка-агента входит обеспечение технического обслуживания кредита (обслуживание денежных потоков, аккумулирование денежных средств, перечисление средств заемщику, начисление процентов, распределение %ых доходов и основной суммы долга между кредиторами, получение средств в возврат основного долго по кредиту и % по нему, обеспечение обмена корреспонденции м/у кредиторами и заемщиками, организация собрания кредиторов, представление интересов кредиторов в случае обращения взыскания на обеспечение) Банк-агент несет ответственность за опущенную халатность или намеренное причинение ущерба участникам сделки. На практике функции банка-агента может выполнять организатор кредита.

За выполнение функций банка-агента предусматриваются комиссионные.

В банковской практике бывают случаи, когда размеры кредита или другие причины (ограниченность кредитных ресурсов, кредитные риски, нормативы банковской ликвидности, предельный размер кредита предоставляемый одному заемщику не дает банку предоставить данную сумму). В таких случаях несколько банков объединяются в консорциум (банковское объединение).

Консорциальный кредит – это кредит предоставляемый несколькими банками одному заемщику. Такие кредиты еще называются синдицированными (от греч. Действующие сообща). Консорциальные кредиты выдаются за счет объединения ресурсов банков участников, этим сокращается риски потерь в случае неплатежа заемщика для каждого банка. Консорциальные кредиты не являются самостоятельной формой кредита и базируется на тех же принципах, что и другие виды банковских ссуд. Меняется только механизм аккумуляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита. В банковском консорциуме должен быть ведущий банк – глава консорциума, он ведет переговоры с клиентами, изучает предложенный кредитный проект и связанное с проведением операции риски, согласует вопросы возникающие между членами консорциума и клиентами по поводу предложенной сделки.

Ведущим банком выступает банк с достаточно крупными пассивами, имеющий определенный опыт в проведении крупномасштабных операций, обладающий большими связями, квалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковской системе.

Условием принятия банков в консорциум служит согласие на min размер участия, который зависит от V предоставляемого кредита и степени риска по данной операции. Чем выше риск, тем большее количество банков привлекаются к участию в консорциум и тем самым сокращаются риски для каждого банка. Общими подходами при организации консорциального кредита является:

* надежность заемщика

* эффективность кредита

* возможность получения согласия других банков на участие в кредитовании.

* Определение срока и порядка выдачи и погашения ссуды.

* Тщательный анализ финансовой деятельности клиента.

* Возможные риски и методы их страхования.

В зависимости от характера перечисленных факторов определяющим вид ссуды (краткосрочный, долгосрочный; % за кредит, техника предоставления кредита через консорциум). Банки должны между собой заключить консорциальный договор (соглашение). В нем обозначается создание консорциума, его участники, цель, определение консорциального участия (квота-доля, часть) обязанности и права участников, финансовые условия консорциальной сделки, а также предусматриваются условия завершения консорциальной сделки. Кредитные отношения между консорциумом и клиентами регулируются кредитным договором, в котором указана цель, срок, сумма, валюта, права и обязанности кредитора и заемщика, % ставка).

После заключения кредитного договора банк-глава консорциума аккумулирует средства банков-членов консорциума и передает их заемщику. В качестве главы консорциума ведущий банк получает специальное вознаграждение за организацию и руководство консорциумом, помимо % и коммисиионных покрывающих его издержки.

После поступления последнего платежа по кредиту консорциум распадается. Заемщикам консорциальных кредитов могут быть любые организации, банки, государства.

Объектами:

* Товарные операции

* Операции на рынке ц.б.

* На валютном рынке

* При внедрении научно-технических разработок.

Такие кредиты в Российской Федерации используются крайне редко.

30. Кредитование внешнеэкономической деятельности в рублях и иностранной валюте.

Кредитование юридических и физических лиц — традиционная банковская услуга. Коммерческие банки предоставляют ссуды в рублях, а банки, имеющие валютные лицензии, — в рублях и иностранной валюте. Кредиты в иностранной валюте, как правило, предоставляются предприятиям и фирмам, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность. Большая часть таких кредитов предоставляется импортерам для оплаты импортных контрактов.

Кредитование внешнеэкономической деятельности базируется на его общих принципах:

возвратности; при отсутствии возврата средств имеет место финансирование, а не кредитование;

платности как возмещение стоимости предоставления денежных средств;

обеспеченности, которая проявляется в гарантии погашения кредита;

целевом характере, т.е. использовании денежных средств для реализации конкретной сделки, проекта и т.д.

Объем и условия предоставления кредитов зависят от кредитной политики банка и определяются рядом факторов: наличием и стоимостью кредитных ресурсов, объемами и доходностью депозитной базы банка, экономической ситуацией в регионе, экономической и денежно-кредитной политикой государства и др.

Коммерческие банки самостоятельно определяют порядок кредитования и организацию кредитной работы банка, руководствуясь рекомендациями Центрального банка РФ.

Особенности организации кредитования в коммерческом банке отражаются в Положении о кредитовании, разрабатываемом и утверждаемом руководством банка. В нем определяются основные этапы и механизм работы с клиентом, критерии оценки заемщика, правила организации кредитной работы в банке.

Решение о целесообразности выдачи кредита принимается должностным лицом банка или его органом управления. Решением правления банка определяются компетенция и полномочия должностных лиц, а также устанавливаются максимальные суммы кредита, которые могут быть выданы по разрешению каждого должностного лица. В крупных банках создается кредитный комитет, уполномоченный рассматривать большинство вопросов, связанных с кредитованием, и принимать по ним решения. В состав комитета входят представители правления банка, юридического и кредитного отделов, главный бухгалтер. В некоторых случаях вопросы, связанные с кредитованием, выносятся на рассмотрение правления банка.

Задачи должностных лиц и кредитного комитета — оценка кредитоспособности заемщика, определение его возможности и готовности возвратить кредит с уплатой процентов. Банк оценивает степень риска, который он может принять на себя, и максимальный размер выдаваемого кредита. При этом определяется финансово-экономическая устойчивость заемщика в перспективе. Для оценки риска, связанного с кредитуемым мероприятием, и оценки финансового положения потенциального заемщика банк может привлекать независимых экспертов и обращаться за информацией в консультационные, аудиторские и другие организации.

Выдаваемые банком кредиты носят целевой характер. Валютные кредиты в России выдаются, как правило, на оплату импортных контрактов предприятиям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность, на приобретение машин и оборудования, потребительских и других товаров, импорт которых не запрещен действующим законодательством. Некоторые банки выдают валютные кредиты предприятиям на пополнение оборотных средств с последующей конвертацией суммы кредита в рубли. Практикуется предоставление кредитов в иностранной валюте на приобретение недвижимости.

По срокам предоставления кредиты делятся на краткосрочные — до одного года, среднесрочные — до пяти лет и долгосрочные — свыше пяти лет. В России преобладают краткосрочные и сверхкраткосрочные кредиты сроком до трех месяцев (суточные, недельные).

По качеству и характеру обеспечения ссуды подразделяются на бланковые, не имеющие его и основанные на доверии к заемщику, и обеспеченные. Обеспечением ссуды могут быть залог товарно-материальных ценностей, гарантийное обязательство или поручительство, страхование риска.

Предоставляемые банком кредиты различаются по условиям выдачи, порядку, величине и срокам уплаты процентов и суммы основного долга, режиму открываемого клиенту ссудного счета.

Для решения вопроса о кредите клиент представляет в банк документы в соответствии с Положением о кредитовании. Для групп клиентов могут разрабатываться банком различные перечни необходимых документов. Например, постоянные клиенты могут не представлять график поступления платежей, сведения о кредитах, полученных в других банках, учредительные документы.

Для получения кредита в иностранной валюте заемщик обращается в банк с заявлением, в котором содержатся следующие данные:

цель получения кредита, сумма и срок пользования им;

характеристика закупаемого за границей товара и его стоимость, страна, в которой он будет приобретен, валюта платежа;

краткое экономическое обоснование кредитуемого проекта;

источники погашения кредита в иностранной валюте;

обеспечение кредита.

С заявлением заемщик должен представить следующие документы:

технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

подтверждение обеспечения кредита (гарантия, поручительство, договор залога, депозитный договор, страховой полис);

поквартальный график поступления валютной выручки с документами, подтверждающими реальность ее поступления в необходимых объемах;

поквартальный расчет сроков использования и погашения кредита и уплаты процентов;

учредительные документы, устав (копии); финансовая отчетность, заверенная аудитором или налоговой инспекцией за несколько календарных периодов, отчет о прибыли и ее использовании;

проекты контрактов с иностранными фирмами на покупку оборудования, товаров или оказание услуг.

Коммерческие банки предоставляют кредиты в размере 80 — 90% стоимости кредитуемого мероприятия. После принятия банком решения о предоставлении кредита происходит оформление кредитной сделки посредством заключения кредитного договора. В нем определяются основные условия выдачи кредита: цель, сроки, сумма и цена; режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему; виды и формы обеспечения (если кредит не является бланковым) и формы его проверки; обязанности и ответственность сторон, а также другие условия (см. Приложения 2, 3).

Кредитные операции — самая доходная статья банковского бизнеса. Доход банка складывается из разницы процентных ставок по привлекаемым и размещаемым денежным средствам. Вместе с тем кредитование в иностранной валюте — это высокорисковые операции банков.

При кредитовании в иностранной валюте у банков возникают валютные риски, т.е. опасность валютных потерь в связи с изменением курса валюты кредита по отношению к валюте платежа. При понижении курса валюты кредита по отношению к валюте платежа банк получит меньшую реальную стоимость в момент погашения кредита. Для защиты от валютного риска банками используются валютные оговорки: валюта платежа ставится в зависимость от более устойчивой валюты. В практике кредитования российских банков валюта кредита, как правило, совпадает с валютой платежа.

Кредитование может сопровождаться также кредитным риском, т.е. риском неуплаты заемщиком суммы основного долга и процентов.

Для его предотвращения банки детально анализируют кредитуемое мероприятие и финансовое состояние заемщика, кредитуют под обеспечение.

Процентный риск банка связан с опасностью потерь из-за изменения рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным договором, в период между его подписанием и платежами.

31.