Разворотные формации

В конце повышательного или понижательного тренда всегда появляется разворотная формация. Это фигура на графике, после которой тренд меняет свое направление.

Основные разворотные формации это:

Голова и плечи и перевернутая голова и плечи (рис. 8 и 9). Она представляет собой конфигурацию из трех вершин: левое плечо, голова, правое плечо.

Чтобы убедиться, что на графике появляется именно эта формация, необходимо наблюдать за графиком изменения объема. Объем должен увеличиваться, начиная с левого плеча, затем, при движении графика цены вверх – объем должен уменьшаться, на уровне высшей точки правого плеча он должен быть значительно меньше величины объема на уровне головы и левого плеча.

Как только график цены пробил линию шеи, это будет являться для инвесторов сигналом к продаже, объем должен значительно увеличиться. Пробой линии шеи будет означать завершение всей формации. Цена после пробоя будет продолжать падать на величину, равную, как минимум, расстоянию между головой и линией шеи. Завершение всей формации означает начало нисходящего тренда.

Перевернутая голова и плечи может возникнуть в конце понижательного тренда. Эта формация является зеркальным отражением формации голова и плечи.

Рис. 8. Голова и плечи для восходящего тренда.

Рис. 9. Перевернутая голова и плечи для нисходящего тренда.

V – образные вершины и впадины (рис. 10 и 11).

Чем дольше цена падает при V – образной формации при восходящем тренде, тем больше будет вероятность того, что инвесторы захотят избавиться от данных акций и постараются закрыть позиции. Цена на акции может в конце еще раз сильно упасть, затем начинается сильное возрастание цен, которое будет прервано боковым движением.

Рис. 10. V – образная вершина для восходящего тренда.

Рис. 11. V – образная впадина для нисходящего тренда.

Двойные вершины и впадины (рис. 12 и 13).

Две вершины и впадины, образующие формацию, не должны быть абсолютно одинаковыми, они будут близки друг к другу по уровню цен (±3%). Такие формации развиваются между двумя параллельными линиями поддержки и сопротивления. Расстояние между вершинами и впадиной должно составлять не менее 10% от курса. Объем торговли должен сильно увеличиться на уровне левой вершины, а затем уменьшиться на уровне правой вершины.

Для формации двойная вершина действительно то, что чем выше уровень вершин и чем больший промежуток времени лежит между двумя вершинами (в идеальном варианте не меньше месяца), тем важнее для инвестора значение этой разворотной формации.

Рис. 12. Двойная вершина для восходящего тренда.

Рис. 13. Двойная впадина для нисходящего тренда.

Ошибочные сигналы

Чем положе и короче движение графика цен внутри какой-либо формации, тем больше вероятность того, что прогнозируемая формация окажется ложной, она даже может развиться в противоположном направлении.

Бычья ловушка. На графическом изображении бычьей ловушки курс уверенно пробивает трендовый коридор снизу вверх. Это является четким сигналом для открытия позиций. Цена начинает расти, но вопреки всем прогнозам она опять падает, и график цены пробивает линию поддержки сверху вниз, что заканчивается появлением нового нисходящего тренда. Позиции, открытые после первого пробоя трендового коридора должны быть закрыты самое позднее – в момент второго пробоя трендового коридора (верхней линии) сверху вниз.

Медвежья ловушка. Появление медвежьей ловушки характеризуется тем, что график цены пробивает линию поддержки сверху вниз, а это интерпретируется как сигнал к продаже, но вопреки прогнозам цена после недолгого падения пробивает линию сопротивления снизу вверх и начинается новый восходящий тренд. После второго пробоя линии трендового коридора (нижней линии) инвесторы должны открывать позиции.