8.1. Понятие портфеля ценных бумаг.

Инвестиционный портфель – это некоторая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.

Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Риск – это неопределенность получения ожидаемых доходов от инвестиций.

Доход по портфельным инвестициям представляет собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в портфель с учетом риска.

С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим приемлемым риском и ожидаемой доходностью в определенный период времени. Соотношением этих двух факторов определяется тип портфеля ценных бумаг[22].